今天，上海百亿级科创S基金启动

上海国资再发力S基金！

4月25日，在“聚力科(kē)创(chuàng)，接力未来——上海S基金(jīn)联盟2024年度论坛”上，规模高达100亿(yì)元的科创接力(lì)基金（科创(chuàng)S基(jī)金）正式(shì)启动(dòng)。

打造超100亿元的科创S基(jī)金

科(kē)创(chuàng)S基金由上海(hǎi)三(sān)大国资运营(yíng)平台之一的上海国(guó)际集团牵头设(shè)立。

此(cǐ)前，为更好地培育资(zī)本接力机制，畅通产业和资本的良性循环，上海国记录自己的课余生活际集团牵头发起设立了规模15亿元的S基金——上海科创接力一期创业(yè)投资合伙企业（有限合伙）（简称“上海科创接力一期基金(jīn)”），该基金是上海(hǎi)国资体系(xì)第一只创投(tóu)类S基金，也是业内首只(zhǐ)集聚金控、银行、证券、保险等多类型金融资本以及五省市国有资本、引导基金的S基金。该基金已(yǐ)于近日(rì)正式完成(chéng)终关(guān)。

据(jù)了(le)解，上海科创接力一期基金获得了(le)众多(duō)国资平台(tái)、引导基金以及金融(róng)机构的(de)认可(kě)和支持，除基石投资人上海国际(jì)集团外，投资人还包括松江国投、成都策源、海通创(chuàng)新(xīn)、上海齐鲁、昀曜投资、太保人寿、东(dōng)方国资、江西金投、东营国(guó)投(tóu)、金山资本等。

在业(yè)内人士看(kàn)来(lái)，金控、银行(xíng)、证券(quàn)、保险等金融机构的(de)参与，进一步凸显了(le)这只S基(jī)金的(de)金融属性。

上海(hǎi)国(guó)际集团表示，未来将通(tōng)过S基金(jīn)产品的序列化发展(zhǎn)，着力打造目标管理规模超100亿元的科创接力(lì)基金，并以此为纽带，带动多种类(lèi)型资本参与投资接力，助力上海持续打造市场领先的(de)S基金发展高地。

积极培育S基金市场(chǎng)生态

上海科创接力基金的管理人为上海科(kē)创基金(jīn)。上海科创基金成(chéng)立于2017年，是首家(jiā)以服务上海科创中心建(jiàn)设为(wèi)主要任务的(de)股权投(tóu)资基金，目前管理(lǐ)规模(mó)超过140亿元。

截至目(mù)前，上海(hǎi)科创基金(jīn)已投资子基(jī)金超过90只，子基金签约(yuē)总规模超(chāo)过2000亿(yì)元(yuán)，投资组合(hé)企业超(chāo)过2000家，其中(zhōng)国(guó)家(jiā)级专精特(tè)新“小巨人”企业320家、已上市企业135家(jiā)。

从2019年(nián)开始涉足S份额交易，到(dào)2021年(nián)在二(èr)期母(mǔ)基金组合策略中配置10亿元的专项S额度，再到2023年设立(lì)S基(jī)金产品，上海科创基金在S交易方面的(de)布局实现了从机会型配置(zhì)、策略型配置(zhì)到产品型配置的“三级(jí)跃升”。

结合市场交易特(tè)点和行业趋势变化(huà)，上(shàng)海科创基(jī)金正进一步(bù)研究优化 S基金产品化配置策略、探(tàn)索体系化的渠道开拓模式、加强S交易的创新结构研发、打造适应S交易的数字化系(xì)统(tǒng)和工具、提升S基金投后与退出管理专业能力，努力打造(zào)市场领先的专业化、产(chǎn)品化、生态化(huà)S基金投(tóu)资和管理体系。

在产品化拓展同时(shí)，上海科创基金(jīn)也在培育S基金市场生态方面积极探索。此前，上海科创(chuàng)基金联合上海股交中(zhōng)心发起了全(quán)国第(dì)一家聚焦S市场领域的专业性联盟——上海(hǎi)S基金联盟。

在成(chéng)记录自己的课余生活立(lì)的近两年时间里，上(shàng)海S基金(jīn)联盟(méng)积极搭建广泛覆盖全(quán)国知名S份额(é)交(jiāo)易主体(tǐ)及中介(jiè)服务(wù)机构的沟通纽带和合作桥(qiáo)梁，集聚了包括国家级母基金及部分央企基金、全球知名S基金(jīn)、知名头部母基(jī)金、金融机构、地方国(guó)企及引导基金、中介及专业服务机构等在内超过100家市场一线机构，已成为私募股权二级市场交易机构的“超级俱(jù)乐部”，在参与制度建设、培育行业规范、创新探索等方面发挥了(le)较好的平台和窗口作(zuò)用。

在当前我国经济(jì)转型升级(jí)、科技自(zì)立自强的新发展阶段，S基金的重要(yào)价(jià)值是为资本接力(lì)、为科创助力，通过产品化发展和专业化运作，可(kě)以形成培育科创产业(yè)的资本接力机制，促进金融与产业资本畅(chàng)通(tōng)循(xún)环。

上海科创基金表示(shì)，以百亿科创接力(lì)基金启动为契机，上海科创基(jī)金将进一步发挥母基金生态协同优势，持续强化产品组(zǔ)合在投资阶段上(shàng)的梯次接(jiē)力和投(tóu)资策略上的协同联动(dòng)，提升全阶段全链条(tiáo)科创金融服务能力，为科创企业提供(gōng)全产业链协同、全生命周期陪伴和全方位(wèi)资源加持。

上(shàng)海基金份(fèn)额转让平台成交(jiāo)额逾200亿元(yuán)

近几年，随(suí)着私募股权(quán)二手份额市场的不断发展，S基金以其期限短、回报(bào)快的独特优势(shì)，已成为(wèi)新(xīn)型另类投资产品。

为拓宽私(sī)募股权和(hé)创业投资退(tuì)出渠道，培育支持(chí)科创(chuàng)企业的耐心资本，2021年12月，上海私募股权(quán)和创业投资份额转让平台正式启动，运行两年多以来，交易主体覆盖央企、地方国企、政府(fǔ)引导基金、金(jīn)融机构、外(wài)资(zī)基金等多种类(lèi)型，并在(zài)地(dì)方立法、配套政策、市场生态、系统(tǒng)建设以及交易规模等方(fāng)面积极探索，创下了多个行业(yè)内第一。

比如，颁布国内第一(yī)个基金(jīn)份额(é)质押登记立法，被明确赋予开展(zhǎn)份额质押登记的(de)业务职能，有效拓宽了LP作为(wèi)出质人的资金融通渠道，同时(shí)通(tōng)过官网公示、授(shòu)权启信宝(bǎo)、企查查、天(tiān)眼查引用质押登记信息(xī)的(de)方(fāng)式，进一步强化份额质押(yā)权益保障；推动上海市(shì)国资委出台国内第一个国有基金份额转让监管办法(fǎ)，对(duì)基(jī)金国有(yǒu)权益(yì)有序流动做出系统规定(dìng)，为上(shàng)海市国有基金份额的退出提供有效路径；自主开发上线国内第一个基金份额转让估值参(cān)考服务系统，为份额转让交易(yì)提供(gōng)价值参考，形成开(kāi)创性的头部示范效应，提升上海份额(é)平台“做估值、做流程、做标准”的核心竞争力等。

上海(hǎi)私募(mù)股权和创(chuàng)业投资份额转(zhuǎn)让平台在提升平台应(yīng)用场景建(jiàn)设方面，还自主研发基(jī)金份额交易系统，实(shí)现份额交易线上(shàng)智能化(huà)；自主(zhǔ)开(kāi)发“爱私基摩”私募股权和私(sī)募基(jī)金(jīn)份额报价平台，引导集聚S市场买卖双方，成为私募股权(quán)和创(chuàng)业投(tóu)资份额转让平台交易前置撮合环节的有效(xiào)补充。

截至目前，上海基金份额转(zhuǎn)让平台(tái)已累计上线96单天使(shǐ)、创投、PE基金份额（含份额组(zǔ)合），已成交77笔，成交总(zǒng)份数约为192.63亿份，成交总金额约为(wèi)212.44亿元；完成(chéng)22单份额质押业务，质(zhì)押份数为41.01亿份，融资(zī)金额约51.13亿元。

最美人间四月天，不负春光与时行。在这万物生长的时节，我们迎来国内创投界的盛举——2024证券(quàn)时报“寻找创投‘金鹰’、发现企业(yè)‘新(xīn)苗’”行动计划火(huǒ)热(rè)报名中(zhōng)。

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责编：岳亚楠

校对：冉(rǎn)燕(yàn)青

上海国资再发力S基金！

4月25日，在“聚力科创，接(jiē)力未来——上(shàng)海S基金联盟2024年度(dù)论坛”上，规模高(gāo)达(dá)100亿元的科(kē)创接(jiē)力基金（科(kē)创S基金）正式启(qǐ)动。

打造超100亿(yì)元的科创S基金(jīn)

科创S基金由上海三大国(guó)资运营平台之一的上海国际集团牵头设立。

此前，为更好地培育资本接力机制，畅通产业和(hé)资本的良性循(xún)环，上海国(guó)际集团(tuán)牵头发起设立了规模15亿元的S基金——上海科创接力一期创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“上海科创接力一期基金”），该基金是上海国资体系第(dì)一只创投类S基金，也是业(yè)内首只集聚金控、银行、证券、保险等多类型金融资本以(yǐ)及五省市国有资(zī)本、引导基金的S基金。该基金已于近日(rì)正式完成终关。

据了解，上海科创接力(lì)一期基金获得了众多国资(zī)平台、引导(dǎo)基金以及金(jīn)融(róng)机构的认可和支持，除(chú)基石投资人上海国际集团外，投资人还包括松江国投、成(chéng)都策源、海通创新、上海齐鲁(lǔ)、昀曜投(tóu)资、太保人寿、东方(fāng)国(guó)资、江西金投、东营国投、金山资(zī)本等。

在业内人士看来，金控、银行、证券、保险等(děng)金融机构的参与，进一步(bù)凸显了这只S基金的金融属性。

上海(hǎi)国际集团(tuán)表示，未来将(jiāng)通过S基金产品的序列化发展，着力打造目标管理规模(mó)超100亿元的科创接力基金(jīn)，并以此为纽带，带动多种类型(xíng)资本(běn)参与投资接力，助力(lì)上海持(chí)续(xù)打造市场领先的(de)S基金发展高地。

积极培育(yù)S基金市场生态

上海(hǎi)科创接力基金的管理人为上海(hǎi)科创(chuàng)基(jī)金。上海科创(chuàng)基金成立于2017年，是首家以服务上(shàng)海科创中心建设为主要任务的股权投资基金，目前管理规模超过140亿元。

截至目前，上海科创基金已投资子基(jī)金超过90只(zhǐ)，子基金签约总规模超过(guò)2000亿元，投资组合企业(yè)超过2000家，其中国家级专精特新“小巨人”企业320家、已上市企业135家。

从2019年开始涉足S份额交易，到2021年在(zài)二期(qī)母基金组合(hé)策略中配置10亿元的(de)专项S额度，再到2023年设(shè)立S基金产品，上海科创基金在S交易方(fāng)面的布局实(shí)现了从机会型配(pèi)置、策略型配(pèi)置到产品型配置的“三级跃升”。

结合市场(chǎng)交易特点和行业趋势变化，上(shàng)海科创基金正进一步(bù)研究优化S基金(jīn)产品化配置策略、探索体系化的渠道开拓模式、加强S交(jiāo)易的创新结(jié)构(gòu)研发、打造适应S交易的数字化系统和工具、提升S基金投后与退出管理专业能力，努力打造市场领先的(de)专业化、产品化、生态化S基(jī)金投(tóu)资(zī)和管理体系。

在产品化拓展同时，上海科创基金也在培育S基金市场生态方(fāng)面积极探(tàn)索。此前，上海科创基金联合上海股交中心发起了全国第一家聚焦S市(shì)场领域的专业性联盟——上海S基金(jīn)联盟(méng)。

在成立的近两年时间里(lǐ)，上海S基金联盟积极搭建广泛覆盖全国知名S份额交易主体及中介服(fú)务机构的沟通纽带和合作桥梁，集聚了包括国家(jiā)级母(mǔ)基金(jīn)及部分央企基金、全球知名S基金、知名头部(bù)母基金、金融机构、地方国企及引导基金、中介及专业服务机构等在(zài)内(nèi)超过100家市场一线机构，已(yǐ)成(chéng)为私募股权二级市场交易机构的“超级俱乐部”，在参与制度建设、培育行业规(guī)范、创新探索等方面发挥(huī)了较好的平台和窗口作用。

在(zài)当前我国(guó)经(jīng)济转型升级、科技自立(lì)自强的新发展阶段(duàn)，S基金的重(zhòng)要价值是为资本接力、为科(kē)创助(zhù)力，通过产(chǎn)品化发(fā)展和专业化运作，可以形成培(péi)育科创产业的(de)资(zī)本接力机制，促进金融与产业资本畅通循环。

上海(hǎi)科创基金表示，以百亿(yì)科(kē)创接力基金启动为契机，上(shàng)海科创基金将(jiāng)进一步发挥母基金生态(tài)协同(tóng)优势，持续强化产品组(zǔ)合在投资阶段上(shàng)的梯次接力和投资策略上的协同联(lián)动，提升全阶段全(quán)链条科创金融服(fú)务(wù)能力，为科创(chuàng)企业提供全产业链(liàn)协同、全(quán)生命周期陪伴和全方位资源加持。

上海基(jī)金份额(é)转让平台成交(jiāo)额逾200亿(yì)元

近几年(nián)，随着私募股权二手(shǒu)份额市场的(de)不断发展(zhǎn)，S基金以其期限短、回报快的独特优势，已成为新型另类投(tóu)资(zī)产品。

为拓宽私募股权和创业投资退出渠(qú)道，培育支持科创企业的耐心资本(běn)，2021年12月，上(shàng)海私(sī)募股权和创业投资份额转让平台正式启动，运行两年多以来，交易(yì)主体覆盖央企、地方国企、政府引导基金、金融机构、外资基金等多种类型，并在地方(fāng)立法、配套政(zhèng)策、市场生态、系统建设以及(jí)交易规模等方面积(jī)极探索，创下了多个行业内第一。

比如(rú)，颁布国(guó)内第一个基(jī)金份额质押登记立法，被明确赋予开(kāi)展份额质押登记的业务职能，有效拓宽了LP作(zuò)为出(chū)质人的资金融通(tōng)渠道，同时通过官网公示(shì)、授权启(qǐ)信(xìn)宝、企查查、天眼查引用质押登记信息的方式，进一步强化份额质押权益(yì)保(bǎo)障；推动(dòng)上海市国资委出(chū)台国(guó)内第一个(gè)国有(yǒu)基金(jīn)份额(é)转(zhuǎn)让监(jiān)管办法，对基金(jīn)国有权益有序流动做出系统规定，为(wèi)上海市国有基金份(fèn)额的退出提供有效路径；自主开(kāi)发上线国(guó)内第一个基金份额转让估值参考服务(wù)系统(tǒng)，为份额转让交易提供价值参考，形成开创性的头(tóu)部示范效应，提升(shēng)上海份(fèn)额平台“做估值、做流程、做标准”的核心竞(jìng)争力等。

上海私募股权和创业投资份额转让平台在(zài)提升平台应用场景建设方面，还(hái)自主(zhǔ)研发基金份额(é)交易系(xì)统，实现份额交易(yì)线上智能化；自主(zhǔ)开(kāi)发(fā)“爱私基摩”私募(mù)股权和私募基(jī)金份额(é)报价平台，引(yǐn)导集(jí)聚S市场买卖双方，成为私(sī)募股权和创业(yè)投资份额转让平台交易前置撮合环节的有效补充。

截(jié)至目(mù)前，上海基金份额转让平台已累计上线96单天使、创投(tóu)、PE基金份额(é)（含(hán)份额组合），已成交77笔，成交总份数约为192.63亿(yì)份，成交总金额约为212.44亿元；完成22单份额质押业务，质押份数为41.01亿份，融资金额(é)约51.13亿元。

最(zuì)美人间四月天，不负(fù)春光与时行。在这万物生长的时节(jié)，我(wǒ)们迎来国内创投界的盛举——2024证(zhèng)券时报“寻找创(chuàng)投‘金鹰’、发现企业‘新苗’”行动计划火热报(bào)名中。

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