两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过漫长(zhǎng)的重组(zǔ)期，建元信托发布了更名后(hòu)的首份年报和一季报。

根据建元(yuán)信托4月25日发布的(de)财报(bào)，2023年(nián)公司实现营业总(zǒng)收入(rù)3.3亿(yì)元，归(guī)母净利润4247.95万元。2024年一季(jì)度，公司实现(xiàn)营业收入4363万元，同比增长295.8%，实(shí)现(xiàn)归母净(jìng)利润2065万元。

值得注意(yì)的是，建(jiàn)元(yuán)信托股(gǔ)东也发生重要变化：四川信托·宝鼎优选集(jí)合资金信托计划于2023年下半年跻身建(jiàn)元信托前十大股东之列，川信·安信信托股(gǔ)票(piào)收(shōu)益权投资6号单一信托(tuō)于2024年一季(jì)度列席(xí)建元信托第五大股东。

上述数据的背后，长(zhǎng)达数百页的(de)定期报告也透(tòu)露了不少鲜为人知的信息，勾勒出建元信托“重生”之后的(de)真实状态。

4月25日，建(jiàn)元信托(tuō)股价(jià)震荡下行，截(jié)至收盘，下(xià)跌2.69%报(bào)收每股2.89元。

信托计划占据(jù)两大股东席位

建元信托前身系安信信托，其风(fēng)险处置工作在(zài)2023年取得阶段性成果。2023年4月，公司向特定(dìng)对象上海砥安(ān)发行43.75亿股，募集资金总额为90.13亿元。5月，公司完成(chéng)了(le)企业名称的工商登记变更手续，正式更名为建(jiàn)元(yuán)信托。

非公开(kāi)发行完(wán)成后(hòu)，上海砥安合计持有公司约49.52亿股股(gǔ)份，合计持股比例50.30%，成为公司的控股股东。此后(hòu)，建元信托逐步进入正常发展期。

不过，建元信托的股东结构并未完全稳定(dìng)，去年下半年至今(jīn)年一季(jì)度末，其十大股(gǔ)东一直在持续变动(dòng)。

2023年下半年，建元信(xìn)托前十大股东名单新增四(sì)川信托•宝鼎(dǐng)优选集合(hé)资(zī)金信(xìn)托(tuō)计划(huà)，持股数量约1.58亿股，持股(gǔ)比例为1.61%。与此同(tóng)时，瀚博汇鑫(天津)投资有限责任公司(sī)退出前十大(dà)股东之列。

2024年一季度，建(jiàn)元信托(tuō)前十大股东中(zhōng)，再次新增(zēng)三家(jiā)股(gǔ)东，其中(zhōng)川信•安信信托股票收益权投资6号单(dān)一信托持股约1.44亿股，持(chí)股比例1.46%，海徳资产管理有限公司和香港(gǎng)中央结算有限公司分别(bié)持股0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四川信托两只信托计(jì)划分(fēn)别位列建元信托第四大和第五大股(gǔ)东，合计持股比例达(dá)到3.07%。

信(xìn)托百佬汇记者就宝鼎优选集合资金信托计划投资方式(shì)、投资目标(biāo)等(děng)问题向(xiàng)建(jiàn)元信托询问，建元信托向(xiàng)信托(tuō)百佬汇记者回应称，公司未知该事项的具体(tǐ)情况(kuàng)。

而对于(yú)川信·安信信托股票收益权投资6号单一信托计划，安信信托回应称，根据公司2024年4月4日披露的《关于非(fēi)公开发(fā)行限售股上市流通(tōng)的公告》（公告编号：临2024-018），四川信托管理(lǐ)的川信·安信信托股票收益权投资6号(hào)单一信托通过司法过户(hù)方式获得上海国之杰投资发展有限公司持有的144191548股(gǔ)非公开发行限售股，并于2024年(nián)3月8日在中国证券登记(jì)结(jié)算(suàn)有限(xiàn)责任公司上海分公司完成股票(piào)过户(hù)登记。

2023全年设立7个信托计(jì)划

建元信托经营在2023年(nián)逐步步入正常轨道。财报数据显(xiǎn)示(shì)，2023年度，公司实现营业总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万元(yuán)。2024年一(yī)季度(dù)，公司实现营业收入4363万(wàn)元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业(yè)务方面，公司(sī)前(qián)期(qī)资产配置以(yǐ)无风险资产为主，定增(zēng)资(zī)金到位后逐(zhú)步(bù)配置货币(bì)基金、存款、债基，以及少量二级债基，2023年固有业(yè)务实现利息收入2907万元，投资收益9954万元。

信托业务方面，截至2023年末，公司存续信托项目(mù)195个(gè)，受托管理信托规模1419.79亿元(yuán)；2023年(nián)度已完(wán)成(chéng)清算的信(xìn)托项目22个，清算信托(tuō)规模37.13亿元，新增设(shè)立信托项(xiàng)目7个，新增信托规模89.36亿元。

据悉(xī)，上述7只产品涵盖REITs战配、现金管理类等类(lèi)别，其中3只为慈善(shàn)信托。

此外，公司还发布了(le)《关于计提资产减值损(sǔn)失及公允价值变动损失的公告(gào)》，经测算，公司2023年度需计提金融资产信用减(jiǎn)值损失及公允价值变动损失0.97亿元，其中主要包(bāo)括:贷(dài)款减(jiǎn)值准备0.24亿元，债权投资减值准备转(zhuǎn)回0.92亿元，交易性(xìng)金融资(zī)产(chǎn)(非证券等标(biāo)品类)公允(yǔn)价值变动损失1.43亿元，应收及其他应收款减值准备计提0.12亿元，预计负(fù)债-预期信用损失0.10亿元。

截至(zhì)2023年12月(yuè)31日，公司(sī)存在尚未了结的提供保底承诺等(děng)事项金(jīn)额(é)共计15.84亿元。

现有员工312人

2023年，建元信托经历(lì)了一轮(lún)人(rén)员换血。

根据披露，公(gōng)司通过外引内育相(xiāng)结合的原(yuán)则，以市场化选聘、内部培养与选拔等方式迭代各条线团队。据悉，2023年公司(sī)完成总经理(lǐ)、副总经理、数字总监、业(yè)务总监等管理(lǐ)层市场化选聘，全年(nián)通过市场化招聘方式引进人(rén)才60余人。截至2023年末(mò)，建元信托在职员工共计312名。

按照(zhào)专业构成类别，财(cái)务人员19人，行政人员66人，经营管理人员9人，前台人员（业务部门、财富(fù)管(guǎn)理中心等）163人，中台人员（风控(kòng)、合规(guī)、运(yùn)营、信息科技等）55人。

如果按照教育程度划分，建元信托本科及硕士研究生员工分别有151人及131人(rén)，此外有(yǒu)28名本科以下员工及2名博士研究生员工。

建元信托(tuō)表示(shì)，2024年，公司董事(shì)会将根据《战略规划报告(3-5年(nián))》，围(wéi)绕(rào)“打造(zào)高质量成长的、特(tè)色创新的综合金融服务(wù)商”的愿(yuàn)景，推进公(gōng)司经营层做好工作任务目标拆(chāi)解，保(bǎo)障公(gōng)司战略规划扎实落地：一(yī)是积极研判市场(chǎng)，稳健(jiàn)提升固(gù)有投资收益；二是(shì)努力(lì)获取新业务资(zī)质，积极探索重点新业务方向；三是立足服务地方经济，满足地方企业的多样(yàng)化需求；四(sì)是优化完善业务流(liú)程，提高(gāo)业务效率和质量；五是(shì)优化人才结构，补齐关(guān)键人才(cái)缺(quē)口，加速构建专业化人才(cái)体系；六是培养数(shù)字人才和数字文化，持(chí)续完善公司数字化体系(xì)。

未来三年面临(lín)净资本补(bǔ)充(chōng)压力

虽然建元信托(tuō)在2023年极大充实了资本金，但(dàn)根据公(gōng)司披露(lù)的《未来三年资本管理及使用规划(2024年-2026年(nián))》，公(gōng)司未来三年仍有净资本补充压力。

净资本是信托公司经营风险的最后(hòu)一道防线，是衡量信(xìn)托公司实力强弱、抵御风险能力高低的重要指标。

根据现行相关规定，信托公司开展各类业务都需要一定比例(lì)的净资本支(zhī)持，且信托公(gōng)司应当(dāng)持续符合净资本不得低于各项风险资本之和的100%以及净资本不得低于净资产的40%两项指标(biāo)。

据披露，2023年末，建元信托净资(zī)本/风险资本为213.21%，净资本/净资产为63.41%，已达(dá)到《信(xìn)托公司净资本管理办法》监管要求。随着公(gōng)司未来业务发展及规模持续扩(kuò)张，公司未来三年依(yī)然会(huì)面临较为常态化的净资本补充压力(lì)。

建元信托表示，为确保未来各项业务能持续稳健增长，本公司(sī)拟定净资(zī)本/风险(xiǎn)资(zī)本指标最(zuì)低要求为110%，为保(bǎo)证公司抗风险能力，拟将净资本/净资产指标目标值确定为50%。

回应2023年不分红

分(fēn)红问题是投资者关心(xīn)的焦点问题(tí)。25日下午3点举行的业绩说明会(huì)上，有投资提问，公(gōng)司20023年为何没有分红以及接下来有无分红计划。

建元信托董事长(zhǎng)秦怿回复表示(shì)，经会计师(shī)事务所审计确认，公司期末可供分配利润为负。鉴于(yú)上述情况，根据《公司章(zhāng)程》有(yǒu)关规(guī)定，2023年度公(gōng)司不进行利润分配(pèi)，也不进行资本公积金转增股本。“未来(lái)，公司将根据《公司章程》的规(guī)定，结(jié)合盈利情况(kuàng)、现金流状况以及未来发展规划等因素，在满足分红的条件下，合理制定分(fēn)红(hóng)方案。”

业(yè)绩说明会(huì)上，也有投资者犀利发(fā)问(wèn)，公司后续盈利点以及是否有引入战略投资人(rén)的打算(suàn)？

秦怿回复称，当前公司处在转型发(fā)展的起点，具有“重启焕新”的独特优势。相(xiāng)关优势包括国资支撑(chēng)的核心(xīn)优势(shì)、全面转型(xíng)的(de)先(xiān)发(fā)优势、上市公司的独特(tè)优势等。他同时表示，公司目前(qián)没有引入战略投资者的计划，如有相(xiāng)关计(jì)划，公司将依法(fǎ)依规履(lǚ)行信(xìn)息披露(lù)义务。

责编：糯糯

校对：高源

熬过漫(màn)长(zhǎng)的重组期，建元信托发布了更名后的(de)首(shǒu)份年报和一季报。

根据建元信托4月25日发(fā)布的财报，2023年(nián)公司实现营业总收入3.3亿(yì)元，归(guī)母净利润4247.95万(wàn)元。2024年一季度，公司实现营业收入4363万元，同比(bǐ)增长295.8%，实现归母净利(lì)润2065万元。

值得注意(yì)的是，建元信(xìn)托股(gǔ)东(dōng)也(yě)发生重要变化：四川(chuān)信托·宝鼎优选集合资金信托计划于2023年下半年跻身建元(yuán)信托前十大股东之列，川信·安信信托股(gǔ)票收益权投资6号(hào)单(dān)一信托于2024年一季度列席建元信托第五(wǔ)大股(gǔ)东。

上述数据的背(bèi)后，长达数百(bǎi)页的定期报(bào)告也透露了不少鲜为人知的信(xìn)息，勾勒出建元信托“重(zhòng)生”之后的真实状(zhuàng)态。

4月(yuè)25日，建(jiàn)元信托股价震荡(dàng)下行，截至收盘，下跌2.69%报(bào)收每股2.89元。

信托计划占据两大股东席位

建元信托前身系安信信托，其风险处置工作在2023年(nián)取得阶段性成果。2023年(nián)4月，公司向特定对象上海砥安发行43.75亿股，募集资金总(zǒng)额为90.13亿元。5月，公司完成了企(qǐ)业名称的工商(shāng)登记变更手(shǒu)续(xù)，正式更名为建元信托(tuō)。

非公开发行完成后，上海砥(dǐ)安合(hé)计(jì)持有公司约49.52亿股(gǔ)股份(fèn)，合计持股比例50.30%，成为公司的控股股东。此后，建元信(xìn)托逐步进入正常(cháng)发展期。

不过，建元信托的股东结构并未完全稳定，去(qù)年下半年至(zhì)今年一季度末，其十大股东一直(zhí)在持续变动。

2023年下半年(nián)，建元信托前十大股东名单新增四川(chuān)信托•宝鼎优选集合资金(jīn)信托计划，持股数量约1.58亿股，持(chí)股比例为1.61%。与此同(tóng)时，瀚博汇鑫(天(tiān)津)投资有限责任公司退出前十大(dà)股东之列。

2024年一(yī)季度，建元信(xìn)托前(qián)十大股(gǔ)东(dōng)中，再次新增三家股东，其中川信(xìn)•安信信托股票收益权投资6号单(dān)一信托持股(gǔ)约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有限公(gōng)司和香(xiāng)港中央结算(suàn)有限公司分别持(chí)股0.39%和(hé)0.26%。

至今年一季度末(mò)，四(sì)川信托两只信托计划分(fēn)别位列建元(yuán)信托第四大和第五(wǔ)大股东，合计持股比例达到3.07%。

信托百佬汇记者就宝(bǎo)鼎优选集合资金(jīn)信托计划投(tóu)资方(fāng)式、投资目标等问题向建元信托(tuō)询问，建(jiàn)元(yuán)信托向(xiàng)信托(tuō)百佬汇记者回应(yīng)称，公司未知该事项的具体情况。

而对于川信·安信信托股票收益权投资6号单(dān)一信托(tuō)计划，安信信托回(huí)应(yīng)称，根(gēn)据公司2024年4月4日披露的《关于非公(gōng)开发行(xíng)限售股上市流通的公告》（公告编号：临2024-018），四(sì)川信托管(guǎn)理(lǐ)的川信·安信信托(tuō)股票收益权投资6号单一信托通过司法(fǎ)过户方式获得上海国(guó)之杰(jié)投资发展(zhǎn)有限公司持有的144191548股非公(gōng)开发行限售股，并于2024年3月8日在(zài)中国证券登记结算(suàn)有限责(zé)任公司(sī)上海分公司完成(chéng)股(gǔ)票过(guò)户登(dēng)记。

2023全年设立(lì)7个信(xìn)托计划

建元信托经营(yíng)在2023年逐步步入正常轨道。财报(bào)数据(jù)显示，2023年度，公司(sī)实现营业总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公司(sī)实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入4363万元(yuán)，同比增长295.8%，实现(xiàn)归母净(jìng)利润2065万元(yuán)。

固有(yǒu)业务方面(miàn)，公司前期资产配置以无风险资产(chǎn)为主，定增资(zī)金到位后逐步配置(zhì)货(huò)币基金、存款、债基，以及少量二级债基，2023年固有业务(wù)实现利息(xī)收(shōu)入2907万元(yuán)，投资收(shōu)益9954万(wàn)元。

信托业务方面，截至2023年末，公司存续信托项目生活经历作文300字195个，受托管理(lǐ)信托规模1419.79亿元；2023年度已完成清算(suàn)的信(xìn)托项目22个，清算信托规模37.13亿元，新增设立信托项目7个，新增信托规模89.36亿元。

据悉(xī)，上(shàng)述7只(zhǐ)产品涵盖REITs战配、现金管(guǎn)理类等类别，其中3只为慈善信托。

此(cǐ)外(wài)，公司还发布了《关于计提资产减值损(sǔn)失及公允价值(zhí)变动损失的公(gōng)告》，经测算，公司2023年度需计提金融(róng)资产信用减值损失及公允价(jià)值(zhí)变动(dòng)损失0.97亿元，其中主要包括:贷款减值(zhí)准备(bèi)0.24亿元，债权投资减值准备转(zhuǎn)回(huí)0.92亿(yì)元，交易性金融资产 (非证(zhèng)券(quàn)等标品类)公(gōng)允(yǔn)价(jià)值变(biàn)动损失1.43亿元(yuán)，应收及其他应收款减值准备(bèi)计(jì)提0.12亿元，预计负债-预期信(xìn)用损失0.10亿元。

截至2023年12月31日，公司(sī)存在(zài)尚未了结的提供保底承诺等事项金额共计15.84亿(yì)元。

现有员(yuán)工(gōng)312人

2023年，建元信(xìn)托经历了(le)一轮人员换血。

根据披露，公司通过外引(yǐn)内育相结合的原则，以(yǐ)市场化选聘、内部培养与选拔等方式迭(dié)代各条线团队。据悉(xī)，2023年公司完成总经理、副总经理、数字(zì)总监、业(yè)务总(zǒng)监等(děng)管理层市场化选聘，全年通过市场化招聘方式引进人才60余人。截至2023年末，建元信托在职(zhí)员工共计312名。

按照专(zhuān)业构成类别，财(cái)务人员19人(rén)，行政人员66人，经营管理人员9人，前台人员(yuán)（业务部门、财(cái)富管(guǎn)理中心等）163人，中台人员（风控、合规、运营、信息科技等）55人(rén)。

如果(guǒ)按照教育程度划分，建元信托本科及硕士研究生员工分别(bié)有151人及131人，此外有28名本科以下(xià)员工及2名博士研究生员工。

建元信托表示(shì)，2024年，公司(sī)董事会将根据《战略(lüè)规划报告(3-5年(nián))》，围绕(rào)“打造高质量成长的、特色创(chuàng)新的综合金融服务(wù)商”的愿景，推进公(gōng)司经营层做好工作任务目标拆解，保障(zhàng)公司战略规划扎实落地：一是积(jī)极(jí)研判(pàn)市场，稳健提升固有投(tóu)资收益(yì)；二是努(nǔ)力获取新业务资质，积(jī)极探索重点新业务方向；三是立足服务地方经济(jì)，满(mǎn)足地方企业的多样化需求；四是优化完善业务流程，提高业务效率(lǜ)和质(zhì)量；五是优化人才结构，补齐关键人才缺(quē)口，加速构(gòu)建专业化人才体系；六是培养数字人才和数字文化，持续完善公司(sī)数(shù)字化(huà)体系。

未来三年面临净资(zī)本补充压力

虽然建元信托在2023年极大充实了资本金，但根据公司披露的《未来三年资(zī)本管理及使用规划(2024年-2026年)》，公司未来三年仍有净资本补充压(yā)力。

净资本是信托公司经(jīng)营风险的最后一道防线，是衡(héng)量信(xìn)托(tuō)公司(sī)实(shí)力强(qiáng)弱、抵御风险能(néng)力高低(dī)的重要指(zhǐ)标。

根据现行相关规定(dìng)，信托公司开(kāi)展各类业务都需要一定比(bǐ)例的净资本支持，且信托公司应当持续符合净资本(běn)不得低(dī)于各项风险资本之和的100%以及净(jìng)资本不得低于净资(zī)产的40%两项指标。

据披露，2023年末(mò)，建元信托净资(zī)本/风险资本(běn)为213.21%，净资本/净资产为63.41%，已达(dá)到《信托公(gōng)司净资(zī)本管理办法》监(jiān)管要求。随着公司未(wèi)来业务发展及规模持续扩张，公司未来三年依然会面临较为常态化的净资本补(bǔ)充压(yā)力。

建元信托表示(shì)，为确保(bǎo)未来各项业(yè)务能持续稳健增(zēng)长，本公司(sī)拟定净资本/风险资本指标最低要求为110%，为保证公司抗风(fēng)险能(néng)力，拟将净资本/净资产指标目标值确定为50%。

回(huí)应2023年不分红

分(fēn)红(hóng)问题(tí)是投(tóu)资(zī)者关心的焦点问题。25日下午3点举行的业(yè)绩(jì)说明会上，有投(tóu)资提问，公司20023年(nián)为何没有分红以及接下来有无分红计划。

建(jiàn)元信托董(dǒng)事长(zhǎng)秦怿回复表示(shì)，经会计师事务所审计确认，公司期末可供分配利润为负。鉴于上述情况，根据《公司章程》有关规定，2023年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增(zēng)股本。“未来，公司将根据《公(gōng)司章程》的规定(dìng)，结合盈利情况、现金流状况以(yǐ)及未来发(fā)展规(guī)划等(děng)因素，在满足分红的条件(jiàn)下，合理(lǐ)制定分红方案。”

业绩说明会上，也有投资者犀利发问，公司后续盈利点以及是否有引入战略(lüè)投资人的打算？

秦怿回复称，当前公司处在转型发展的起点，具有“重启焕新”的独特优势。相关优势包(bāo)括(kuò)国资支撑的核心优势、全面转型的(de)先发优势、上市公司的独特优势等。他同(tóng)时表示(shì)，公司目前没有引入战略投资者的计划，如有相关(guān)计划，公司将依法(fǎ)依(yī)规履行信息披露义务。