今年(nián)以来(lái)基(jī)金代销机构被(bèi)基金(jīn)公司解约(yuē)的情形明显增多(duō)。

　　近日，又有(yǒu)多家(jiā)基金公司发(fā)布与基金代(dài)销(xiāo)机构解约(yuē)的公(gōng)告。截(jié)至(zhì)6月(yuè)1日，今年以来已(yǐ)有18家基金公司(sī)宣(xuān)布与28家基(jī)金代销机(jī)构终止合作。而(ér)从机构类(lèi)型看，中小型独(dú)立基金(jīn)销售机构居多(duō)，此外，也(yě)有银行(xíng)和保险。

　　值得一提的是，近年来由于经营不善或违规(guī)，已有(yǒu)多家基(jī)金销售机构主动或被动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公司与基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构之间的合作本就是双(shuāng)向选择，在(zài)高(gāo)质(zhì)量发(fā)展背景下(xià)，基金公司严(yán)格筛选代销机构也是(shì)降本增效的主(zhǔ)流(liú)选择。未来，基(jī)金代销行业优(yōu)胜劣(liè)汰(tài)生态或将持(chí)续。

　　公募密集终止(zhǐ)与(yǔ)基金代销机(jī)构合作(zuò)

　　6月1日(rì)，西部利得(dé)基(jī)金发布公(gōng)告，自(zì)2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金办理该公司(sī)旗下(xià)基金的(de)相关销售业(yè)务。值得注意的是(shì)，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，还有方正富邦(bāng)基(jī)金(jīn)、平(píng)安基金(jīn)，以(yǐ)及海(hǎi)富(fù)通(tōng)基金停止了与(yǔ)浦领(lǐng)基金的基金(jīn)销售合作关系。

　　5月(yuè)29日，长盛基金发布公告(gào)，经与北京虹点基金销售有(yǒu)限公司(sī)、上海(hǎi)凯石(shí)财富基金销售有限公(gōng)司协商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售机构将不(bù)再代理销售公(gōng)司旗下所有公(gōng)募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛(shèng)基(jī)金也发布公告(gào)称，与方德保(bǎo)险代理有限公司、民商基金销(xiāo)售(shòu)（上海）有限公司协商一致，自2023年(nián)5月18日起，上述(shù)基金销(xiāo)售机(jī)构将不(bù)再代理公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上述(shù)公司不再办理本(běn)公司(sī)旗(qí)下基金的开户(hù)、认(rèn)购(gòu)、申购等(děng)基金买(mǎi)入(rù)的相关业务，只保留赎(shú)回(huí)业务，直至所有客(kè)户赎回(huí)全部份额。而(ér)在今年(nián)4月(yuè)，西(xī)部(bù)利(lì)得基金(jīn)、上(shàng)银基(jī)金也终止了与(yǔ)民(mín)商(shāng)基金的基(jī)金(jīn)销售合作(zuò)，上银基金则于(yú)2月终止与(yǔ)该机(jī)构的合作(zuò)关系(xì)，但(dàn)也有宝盈基金、万家基金新增与民(mín)商(shāng)基(jī)金的销(xiāo)售(shòu)合作。

　　据中国(guó)基金(jīn)报(bào)记者统计，截至6月(yuè)1日，今年以来(lái)，已有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构终止合(hé)作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基(jī)金公司终止合计7家独立基金销售(shòu)机构的合作；3月(yuè)，有(yǒu)8家(jiā)基金(jīn)公司终止(zhǐ)了合计17家独立基金销售机(jī)构的代销(x形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字iāo)合作，其(qí)中包(bāo)括(kuò)1家保险公(gōng)司；4月(yuè)，有5家基金公司终止了合计6家独立基金销售机构的合作(zuò)；5月以来，则已有9家(jiā)基(jī)金公司宣布终止了合计12家基(jī)金代销机构的合作，这其中包括独立基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构、银行和保险。

　　目前(qián)这(zhè)些代销(xiāo)机构中，正(zhèng)融(róng)基金(jīn)解(jiě)除合作关(guān)系的(de)基(jī)金(jīn)公司(sī)最多(duō)，年(nián)内已有5家(jiā)；而(ér)基金公司中，长(zhǎng)盛基金解除合作(zuò)关系最为(wèi)频繁，3月以来几乎每月都(dōu)会和基金(jīn)代销机(jī)构解除合作关系，目前已累计解约11家(jiā)，海富通基金(jīn)今(jīn)年2月和3月(yuè)分别解除5家合作关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助(zhù)推降(jiàng)本增效

　　整体来看，前述被解约(yuē)的基金销售机(jī)构多为中小型机构。

　　业内人士表示，随(suí)着代(dài)销(xiāo)机构数量增(zēng)多(duō)及监(jiān)管趋严(yán)，近几年公募基金(jīn)公司对(duì)于(yú)代销机构的选择标(biāo)准也在提高。在高质量(liàng)发展背(bèi)景下，严格(gé)筛选基金代销(xiāo)机(jī)构(gòu)，也(yě)是实现降本增(zēng)效的(de)一大举措。

　　一家基金公司内部人员(yuán)表示(shì)，基金公司(sī)终止与销售机构的合作，无非是以下三种(zhǒng)情况：一是基金销量一直得不到有效增长(zhǎng)，对(duì)基金公(gōng)司整体基金销售贡(gòng)献不大(dà)；二是受到监(jiān)管处(chù)罚；三是销售机构主业(yè)发生改变。

　　“实际上(shàng)，前两年(nián)就这样终止过一轮，理由无非就是这(zhè)些。”但该内部人员也(yě)坦(tǎn)言，今年以(yǐ)来权益市场低迷，基金销售困(kùn)难也加(jiā)速了(le)对尾部销售机构的(de)淘(táo)汰。“上太多销售合作机构，没(méi)有太大意义，只是(shì)徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总经理(lǐ)贾志(zhì)也表示(shì)，基(jī)金公司终止(zhǐ)与代销机构的(de)合(hé)作(zuò)，通常(cháng)是(shì)基(jī)金代销机(jī)构销售能力较(jiào)弱(ruò)，且又(yòu)受到监管的处(chù)罚，就(jiù)会很果断地解除合作关系。“基金(jīn)公司(sī)与基金代销机构的(de)合作(zuò)是市场化的，要考虑维(wéi)护成本与合作的潜(qián)力，基金(jīn)公司会依(yī)据(jù)自(zì)身(shēn)的发展状况有选(xuǎn)择的与基(jī)金(jīn)代销机构(gòu)合作。”

　　北(běi)方一家(jiā)公募公司渠道负责(zé)人透露，其所在(zài)公司选择基(jī)金销售(shòu)公(gōng)司(sī)，有一套完整的基金销售(shòu)评估办(bàn)法，比如基(jī)金(jīn)销售保有(yǒu)规模、机构成立时间、综合能力(lì)，以及与哪(nǎ)些公(gōng)司合(hé)作(zuò)等都是考核(hé)的要素(sù)，其中，要(yào)求其公募(mù)基金销售(shòu)保有规模(mó)排(pái)名排(pái)名(míng)前100，是硬性(xìng)指标(biāo)。

　　“跟基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)合作后，需要(yào)对接系(xì)统，每年要付出系统(tǒn形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字g)维(wéi)护成本，很多销售公司一年的保(bǎo)有量也(yě)没有多(duō)少，甚(shèn)至都覆盖不了成本。”据该负责人(rén)透露(lù)，即便是(shì)前100名，也(yě)有相当一部分达(dá)不到标准。

　　在贾志看来，基金(jīn)公司与基金代(dài)销(xiāo)机构的合作是双向选择，基(jī)金公司希望(wàng)能(néng)有销(xiāo)售能力强的机(jī)构合(hé)作，头部代销机构也(yě)会对基金公司的投研(yán)能力(lì)，管(guǎn)理规模，也有一定的要求。

　　此(cǐ)外，另据某(mǒu)基金研究人(rén)士称(chēng)，目前(qián)基(jī)金代销的机(jī)构主要分为(wèi)银行、第三方(fāng)基金销售(shòu)机构，以及(jí)券商，从(cóng)禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比如，银(yín)行在渠道方面基础较强，更擅长固收类产品的(de)服务，第(dì)三方销售(shòu)渠(qú)道(dào)线上(shàng)渠(qú)道较强，尤其是(shì)蚂(mǎ)蚁、天天等(děng)互联网平台流量(liàng)形成(chéng)显著护城河，随着AI演进，领先(xiān)地(dì)位将更加夯实，而券商是以线下营业部为抓手，对(duì)权益(yì)类产品服务能(néng)力(lì)较强(qiáng)。

　　贾志表示，未来的基(jī)金(jīn)销(xiāo)售市场，主要还是在银行渠道和头部互联(lián)网公司，券商作为(wèi)后起(qǐ)之秀，也是不容(róng)忽视的(de)力量(liàng)。

　　马太(tài)效(xiào)应显著

　　基金代销行业优胜劣汰或(huò)将(jiāng)持续

　　近年来，马太效应依(yī)然是基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中国基金业协会最新公布的公募基金(jīn)销售(shòu)保有量数据显示，一季度，三方机(jī)构(gòu)销售(shòu)增长最为明(míng)显，互(hù)联网流量优势继(jì)续发力，银行、三方、券商(shāng)代(dài)销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第(dì)三方(fāng)独立基金销售渠道中(zhōng)，头(tóu)部机(jī)构竞争(zhēng)优(yōu)势更为突出(chū)。截至今年一季度末，公募(mù)基金销售保有(yǒu)规模前(qián)100强中，21家独立基金销售机(jī)构(gòu)保有2.81万亿非货币市场公募(mù)基金。而(ér)前三名蚂(mǎ)蚁基金、天(tiān)天(tiān)基(jī)金、腾安基金(jīn)合计保(bǎo)有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位的泛华普益基(jī)金销售有限(xiàn)公(gōng)司，其非货币市(shì)场公(gōng)募基金保有规模(mó)为54亿元，首尾差(chà)距十(shí)分明显，未上榜的独立基金销售(shòu)机构保有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至(zhì)6月1日，在全市场473家(jiā)基金代销(xiāo)机构中，目(mù)前共(gòng)有26家基金销售机构的代(dài)销基金数(shù)量(liàng)在7000只(zhǐ)以上，与此同(tóng)时，也有111家基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构代销数量不足(zú)百只。而(ér)在115家独立基金销售机(jī)构中(zhōng)，15家代销数量在7000只以(yǐ)上，17家代销不足(zú)白只。其中，还有6家目前(qián)只跟1家基金公司(sī)合作。

　　实际上，近些年来基金(jīn)销售(shòu)行业分(fēn)化更趋明显，不少中小型基金销售机构在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年(nián)4月18日，根据证监会网(wǎng)站(zhàn)显(xiǎn)示(shì)，近(jìn)期深(shēn)圳前海凯恩(ēn)斯基金销售有限公司向中国证(zhèng)券监督管理委(wěi)员会(huì)提交了注销公募证券投(tóu)资基金(jīn)销售(shòu)业务许可证的(de)申请，根据《行政许可法》《证(zhèng)券投资基(jī)金法(fǎ)》《公开(kāi)募集(jí)证券投资基金(jīn)销售机构监督管理办法》等(děng)有(yǒu)关规定(dìng)，中国证券监督管理委员(yuán)会决定注销深(shēn)圳前海凯恩斯基(jī)金销售有限公司(sī)公募证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基金销售业务许可(kě)证。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监(jiān)局挂出了注销(xiāo)永鑫(xīn)保险销售服务有限公司公募证券投资(zī)基(jī)金销(xiāo)售业(yè)务许可证的公示。永鑫保险销售也(yě)是目前第一家主动注销(xiāo)基金销(xiāo)售牌(pái)照的保(bǎo)险代理(lǐ)公司。

　　实(shí)际上，近年来，有(yǒu)不(bù)少基金代销机(jī)构由于经(jīng)营困难等原因(yīn)，主动注销基金(jīn)销售(shòu)牌照，退(tuì)出竞争行(xíng)业(yè)。比(bǐ)如河南安存基金、科地瑞富基金(jīn)、晟(chéng)视天下基(jī)金、植信基金、唐鼎(dǐng)耀华基(jī)金等多家机(jī)构(gòu)都选择主动注销基金代(dài)销牌(pái)照。

　　不过，也有(yǒu)机(jī)构是(shì)由于违规等原(yuán)因被吊销牌照，比如，去年12月，上海证监局发布消息，宣布注销上海久富财富基(jī)金(jīn)销售(shòu)牌照。此前，泰(tài)诚(chéng)财富、财路(lù)基金、大泰金石基金(jīn)等第三方代销机构也被吊销了(le)牌照。

　　业(yè)内人士认为，严监管(guǎn)态势下，未来基金代销(xiāo)行业优胜劣(liè)汰(tài)生态或(huò)将持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字