为了让自己(jǐ)的(de)限(xiàn)售股解禁后能获得好(hǎo)的(de)回报，上市(shì)公司董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自(zì)家的股票价格(gé)，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了一则(zé)行政(zhèng)处罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为新美星董(dǒng)事长(zhǎng)何(hé)德平(píng)和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维(wéi)对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持(chí)获(huò)利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续(xù)集中(zhōng)交易(yì)新美星，影(yǐng)响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违法违规(guī)，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合(hé)谋(móu)操纵股价(jià)

　　根据(jù)证监会行(xíng)政处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制(zhì)人(rén)何德(dé)平和他(tā)的妻子黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖(hú)文化(huà)传播(bō)有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资(zī)管理(lǐ)中心(xīn)（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资(zī)金的目(mù)的(de)是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能(néng)够获(huò)得好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保证(zhèng)金后，即(jí)开(kāi)始利(lì)用控(kòng)制的(de)证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”乌克兰有中国人吗，在乌克兰的中国人安全吗，且在后续(xù)操作中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识并联合毛明(míng)土、李传武共同(tóng)操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共(gòng)同(tóng)交易“新美(měi)星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛(máo)明土联系(xì)，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制“俞(yú)某华(huá)”等35个证券(quàn)账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额(é)5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看看，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星”股价，然后出(chū)货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，申买量占市(shì)场申买量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日有(yǒu)19天，峰值达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日(rì)开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达(dá)到(dào)峰值，占流(liú)通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具(jù)备资金(jīn)优势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具(jù)体来(lái)说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大(dà)量(liàng)买(mǎi)入“新美星”，当日申买(mǎi)排名(míng)第(dì)一，竞(jìng)价买(mǎi)入成交排名第(dì)一(yī)，至2019年2月(yuè)28日期末持(chí)股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著(zhù)增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段(duàn)典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉(shè)案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获(huò)利(lì)的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税(shuì)费(fèi)，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委(wěi)托理财、而(ér)非操纵股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申(shēn)诉(sù)意(yì)见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二(èr)，在(zài)案(àn)证(zhèng)据不足(zú)以证明(míng)蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星的(de)情况告(gào)知黄秀(xiù)芳(fāng)或(huò)何德平，涉案股东(dōng)名册并非(fēi)黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自(zì)账户交易(yì)新美星的(de)盈亏分配进(jìn)行约(yuē)定；五是蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平(píng)、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿(cháng)还(hái)债务，部分用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不(bù)应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第(dì)五，不(bù)认(rèn)可黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供款项(xiàng)不知情(qíng)、未参与，且(qiě)何(hé)德平(píng)与黄秀芳系(xì)独(dú)立法律主体，即便夫(fū)妻或一致行动人中一方存在(zài)不当行为，不应推(tuī)定或认定另(lìng)一(yī)方承(chéng)担(dān)责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就(jiù)是否(fǒu)合谋、部分(fēn)账户的控制关(guān)系、委托理财关系(xì)等(děng)提出了(le)申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核(hé)，对当事人(rén)及其代(dài)理人的主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的(de)上(shàng)下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何德(dé)平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资金作(zuò)为(wèi)保证金，委托其通过二(èr)级(jí)市场交易(yì)影(yǐng)响新美星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参与(yǔ)了本案行为；上述行(xíng)为的(de)实质是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合法理财(cái)。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价(jià)的意图和目标，共(gòng)同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任承担(dān)，证监会表示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的(de)账户交易“新美星”客观上为后(hòu)续(xù)的(de)合谋(móu)操乌克兰有中国人吗，在乌克兰的中国人安全吗ine-height: 24px;'>乌克兰有中国人吗，在乌克兰的中国人安全吗纵(zòng)起到一定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛(máo)明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星”，因此毛(máo)明(míng)土和李传(chuán)武(wǔ)的(de)违法期(qī)间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德平一(yī)致。在(zài)此基(jī)础上，在认(rèn)定(dìng)及处罚时将合(hé)谋各方视为(wèi)一个整体，不区(qū)别对(duì)待各(gè)方账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)上述(shù)行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述(shù)的操纵证券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)操(cāo)纵证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予(yǔ)以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露违(wéi)法的相关情况，行政处(chù)罚决定(dìng)书披(pī)露(lù)，在新美(měi)星2016年(nián)4月上市(shì)前(qián)，海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美(měi)星(xīng)上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续(xù)由海(hǎi)得泽广代(dài)持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日(rì)开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德(dé)平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一(yī)，海得泽(zé)广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不(bù)存在(zài)代持(chí)，涉案股份系海得泽(zé)广(guǎng)为兰某代(dài)持(chí)，股份(fèn)减持决策(cè)由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大性(xìng)，不(bù)对投资(zī)者决策产(chǎn)生重大影响，情节轻(qīng)微。第(dì)三，即便认定代持成立，何(hé)德(dé)平对(duì)借(jiè)款、还款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没(méi)有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水(shuǐ)、资(zī)金流(liú)水及相关(guān)银行(xíng)账户流水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的(de)配偶关系，代持资金(jīn)和减持所得(dé)系家庭(tíng)共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定海得(dé)泽广(guǎng)代何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳持(chí)有新美(měi)星股票。当事(shì)人(rén)所提相关理由(yóu)不具有(yǒu)事实和法律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平(píng)作为上市公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市公司上述持股情况，导致新美星(xīng)在(zài)相(xiāng)关公(gōng)告中均未披(pī)露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规(guī)定(dìng)，证监会决定(dìng)：就信息披露违法(fǎ)行为，对何德(dé)平给予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 乌克兰有中国人吗，在乌克兰的中国人安全吗