大家好(hǎo)，简单看一(yī)个(gè)基金经(jīng)理，把(bǎ)新能源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场都在讨(tǎo)论(lùn)一个基金经理，海(hǎi)富通的吕越(yuè)超老师。

　　从其管理的(de)海富通股票混合来看，截(jié)至去年年底(dǐ)，持仓(cāng)基(jī)本为(wèi)新(xīn)能源板块股票(piào)。

　　结果到了今年一季度末，已(yǐ)经基本(běn)清仓了(le)新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合(hé)外，其他三只产(chǎn)品也基本(běn)重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在(zài)一季度的操作中(zhōng)，本基(jī)金总体把握住了市场的节奏(zòu)变化和结(jié)构转换，降低了新(xīn)能(néng) 源板(bǎn)块的配置权(quán)重，较好地把握(wò)了(le) TMT 板块的投(tóu)资机会，组合(hé)调整(zhěng)取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值(zhí)体(tǐ)系所(suǒ)代表(biǎo)的传(chuán)统实体行业正在被(bèi)市场一部分(fēn)“聪明钱(qián)”定价，后续可能成(chéng)为市(shì)场最有(yǒu)持(chí)续性的一条结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富通股票混(hùn)合(hé)今年以来涨(zhǎng)了14％，其他三只(zhǐ)产(chǎn)品今年以来均(jūn)取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板(bǎn)块后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题板块在短期高度依(yī)赖交易，阶(jiē)段性失(shī)去靠配置获(huò)取超额回报的特(tè)征。TMT板块成交(jiāo)占全(quán)市场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天，上(shàng)一次出(chū)现持(chí)续(xù)成交占比超过(guò)40％的(de)板(bǎn)块是2021年7月(yuè)底(dǐ)的(de)电力设备(bèi)及新(xīn)能源，持续约28个交(jiāo)易(yì)日，在此(cǐ)期间(jiān)新能源(yuán)ETF累计收益率仅(jǐn)有(yǒu)2.5％，期间(jiān)最高累计(jì)回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类似(shì)特征，尽(jǐn)管热(rè)闹(nào)，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和(hé)5次(cì)单日涨幅超(chāo)过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日(rì)涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他(tā)AI相(xiāng)关主(zhǔ)题ETF在内(nèi)，平均跌(diē)幅达到(dào)-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总市值反而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿元(yuán)，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博弈。

　　而招商证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁动(dòng)”“获利回(huí)吐”“盛夏攻(gōng)势(shì)”“获利(lì)了(le)结”四波行情，春(chūn)季(jì)躁(zào)动后往往会有一波明显的调(diào)整，时间在1-2个(gè)月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种(zhǒng)调整，逢(féng)低加仓是最佳(jiā)策略，因(yīn)为往(wǎng)往后续盛夏(xià)攻势大概率(lǜ)创新高。如(rú)果今(jīn)年(nián)在(zài)业绩(jì)披(pī)露期(qī)结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋(qū)势以政府支(zhī)持力(lì)度进一步(bù)加大、资本开支增加(jiā)、订单(dān)增加和产品健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗销量业绩的改(gǎi)善逐渐被市场(chǎng)所确(què)定，则TMT将会重回上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或基本形成(chéng)本轮调(diào)整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或(huò)基本形(xíng)成。本次大幅调整主要(yào)还是因为(wèi)在AI相关板块市场情绪(xù)处于极值的情况下(xià)，叠加上(shàng)述基本面风险因素逐步发酵(jiào)，市场内生(shēng)调整需求出现集(jí)中(zhōng)释(shì)放。就资本市场而言，或(huò)代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗