民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉(shè)及(jí)的(de)规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更长趋势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次广交绥化去年疫情 绥化是几线城市会调(diào)研，我(wǒ)们(men)得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)明(míng)显增(zēng)多。境内(nèi)和(hé)境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分交流时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户(hù)数(shù)量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发(fā)生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国(guó)企业已经开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前(qián)往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能(néng)够反映出口的大环(huán)境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是一(yī)个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之(zhī)前客(kè)户(hù)签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征绥化去年疫情 绥化是几线城市

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是(shì)当下(xià)高效(xiào)益(yì)客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走(zǒu)绥化去年疫情 绥化是几线城市弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对(duì)外(wài)关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当地，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 绥化去年疫情 绥化是几线城市