民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人(rén)流交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察(chá)中国企业(yè)出(chū)口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针(z织女是什么意思网络用语，牵牛织女是什么意思hēn)对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求较过(guò)去(qù)两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订(dìng)单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(织女是什么意思网络用语，牵牛织女是什么意思chū)口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出(chū)口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源的(de)数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更长期(qī)的(de)外贸大(dà)环境(jìng)和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境(jìng)五点特(tè)征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自(zì)于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型的企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯(chún)的代加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除(chú)此之外(wài)，中国(guó)企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决(jué)定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商品(pǐn)包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖(táng)果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观数(shù)据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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