今年AI波澜(lán)壮阔的大行情之下，引发了(le)全行(xíng)业所有(yǒu)基金经(jīng)理关注，而公募基金2023年一季报揭(jiē)开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安积极回报(bào)基金，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算(suàn)力端等领域(yù)，因(yīn)抓住(zhù)了市场机遇(yù)实(shí)现了超62％的收(shōu)益，成为今年以来业绩最领(lǐng)先(xiān)的(de)主动权益基金。同时，较(jiào)好的业(yè)绩也(yě)让这只冠军基金一(yī)季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)，AI板块在一季(jì)度也吸(xī)引了多位明星基金经理(lǐ)的(de)关注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇就在(zài)一季报表示，一季(jì)度在人工智能(néng)相关产业链进(jìn)行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用(yòng)空间(jiān)广阔(kuò)的(de)硬件和软件公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极(jí)拥抱人工(gōng)智能(néng)

　　开年(nián)以来，计算机行业在人工(gōng)智能板块的带动下，走出(chū)了波澜壮阔的(de)行情。因抓(zhuā)住市场(chǎng)机遇，业(yè)绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度(dù)更上一层(céng)楼。

　　他在(zài)一季度积极拥(yōng)抱(bào)AI，所管理(lǐ)的诺安积极回报成(chéng)为2023年(nián)表现(xiàn)最(zuì)强的主动权益(yì)基金，最新观点备受市场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随(suí)着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我们(men)所有的行业，或将成为未来最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还提到，海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突飞(fēi)猛进(jìn)，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商也纷纷开展结合(hé)自身业务的人(rén)工智(zhì)能领域的研(yán)究，在股价飞涨的背后，是(shì)相关公司在产(chǎn)业端(duān)的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积极(jí)回(huí)报基(jī)金(jīn)一季(jì)度(dù)主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力(lì)端都(dōu)有相应布局。

　　从诺安(ān)积极回报的持仓看(kàn)，前(qián)十大重仓(cāng)股进行了较(jiào)大(dà)幅50g是几两 50g是一两吗度的(de)调整。相较(jiào)去年底，除了(le)中微公司(sī)、沪硅产业仍出现在(zài)其(qí)前十(shí)大重仓股之列外，其他重仓股全部换，新(xīn)进了长川(chuān)科技、华海清(qīng)科、盛(shèng)美上海、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙。

　　其重(zhòng)仓股不少在2023年(nián)表现神勇，如诺安(ān)积极回报的头号重仓股中(zhōng)微(wēi)公司，截至4月21日，今年(nián)以来(lái)涨幅达(dá)到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技(jì)、江波(bō)龙等年(nián)内涨幅也超60％，这(zhè)些表现较好的重(zhòng)仓股推动基金净值大涨。

　　从股(gǔ)票仓(cāng)位来(lái)看(kàn)，诺安积极(jí)回报并(bìng)没有保持去年(nián)底的高仓位，一季度(dù)末仓位(wèi)仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四季度(dù)基本保(bǎo)持在90％以(yǐ)上的仓位水(shuǐ)平，去年三季末、四季末分(fēn)别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季(jì)末，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成长并没有太大变化，前十大(dà)重仓(cāng)股相较去年底(dǐ)变化很小，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微(wēi)公司、圣邦(bāng)股份(fèn)、北方华(huá)创等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)在诺安(ān)成长的(de)一季报(bào)中写道，主要(yào)布(bù)局(jú)芯(xīn)片(piàn)板块，在(zài)当前的(de)市场位置，迎接(jiē)即将(jiāng)到来的科技大(dà)行情(qíng)。

　　他(tā)还(hái)谈及芯片板块的两大细分领域，在(zài)一季(jì)度都到了临近(jìn)拐点的阶(jiē)段。

　　首先(xiān)是芯片设计板块，从2021年(nián)四(sì)季度开启的芯片产业下行周期，随着疫情(qíng)落下帷幕(mù)，在(zài)今年一(yī)季(jì)度拐(guǎi)点(diǎn)将至。产业端(duān)一(yī)季度库存水平接近(jìn)正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经济恢复，未(wèi)来(lái)需(xū)求端将对(duì)设(shè)计板块持续拉动(dòng)。

　　同时(shí)我们(men)应(yīng)该觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛(měng)进的(de)发展，将影响几乎我们所有的(de)行(xíng)业，或(huò)将成为(wèi)未来最强的产业趋势。海外引(yǐn)领，从算法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再(zài)到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进(jìn)展迅速。而算(suàn)力几(jǐ)何级的增长和边缘(yuán)侧(cè)硬件的拉动，都是未来(lái)芯片需求的重要(yào)增长。新需求(qiú)将(jiāng)让芯片周期拐(guǎi)点提前到来。

　　另外一个重要板块(kuài)是芯片设备材(cái)料EDA，美国对中(zhōng)国(guó)半导体的制(zhì)裁已经到(dào)了穷途末路的(de)地(dì)步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案对我国(guó)晶圆厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏善可(kě)陈。国内晶圆代工厂一方面加速扩(kuò)产(chǎn)成熟(shú)制程，另(lìng)一方面在国内设备厂商的配合下，继续(xù)研(yán)发(fā)攻克先进制程(chéng)。虽然美国的(de)制裁对我国先进制(zhì)程的扩产造成了一定的影响(xiǎng)，但是另(lìng)外(wài)一个角度看，芯(xīn)片(piàn)设备的(de)国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处于下行(xíng)周期的(de)大(dà)背景下，国产替代(dài)进程加(jiā)速对设备(bèi)材料EDA板块的拉动，很可能(néng)会超预期。

　　冠军基金(jīn)规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，截至4月21日，蔡嵩松管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极回报A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的主动权益基金。这一业绩还是受(shòu)到4月21日AI、半导体(tǐ)等领(lǐng)域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较(jiào)好的(de)业绩也让(ràng)这(zhè)只冠军基金一季(jì)度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底(dǐ)的(de)规模仅0.7亿(yì)元，而一季度(dù)末规模已(yǐ)达到(dào)7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其(qí)2023年一季(jì)度(dù)的净值涨幅，这一规模暴涨更(gèng)多来(lái)自(zì)于投资(zī)者申购。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安积极回报基金的话题也屡(lǚ)见报(bào)端，成为基民(mín)热议的话题。

　　同样(yàng)，受益于(yú)净值(zhí)大涨以及投资者(zhě)申(shēn)购，蔡(cài)嵩松管理的(de)5只基金在一季(jì)度规模(mó)均出现上涨(zhǎng)，除了诺(nuò)安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺(nuò)安优化配置(zhì)同样规模暴增，从去(qù)年底的0.77亿元增加到(dào)1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金的总(zǒng)规模也从去年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末(mò)的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行(xíng)挖掘

　　作(zuò)为兴证全(quán)球基金分(fēn)管投研的副总，市场(chǎng)上管(guǎn)理规(guī)模超过700亿(yì)的基金经(jīng)理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换股(gǔ)方向(xiàng)也受到市(shì)场关注(zhù)。

　　从(cóng)最新一季报(bào)披露情(qíng)况看，谢治(zhì)宇主要加仓(cāng)半导体及(jí)光模块相关板块，他也坦言在一(yī)季度主(zhǔ)要(yào)对对人工(gōng)智能(néng)相关产(chǎn)业链进(jìn)行了(le)挖(wā)掘。

　　他管理的兴全(quán)合润基(jī)金一季度新进(jìn)了(le)海(hǎi)康威视、澜起科(kē)技、中际(jì)旭创(chuàng)、晶晨股份四(sì)只个(gè)股(gǔ)，几乎(hū)全部是与AI、半(bàn)导体(tǐ)、光模(mó)块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视在(zài)2022年已将AI技(jì)术应用于设备检测、产品盘点、安检(jiǎn)等(děng)多类产(chǎn)品。在4月15日发布的《投(tóu)资者关系50g是几两 50g是一两吗活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海(hǎi)康威视的营收增(zēng)长(zhǎng)起了很大的作用。

　　澜起科技(jì)主营业务是为云计算和人工智能领(lǐng)域提提(tí)供(gōng)以芯(xīn)片为(wèi)基础的解(jiě)决方案，目前主要产品包括内存(cún)接口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设(shè)计厂商(shāng)。

　　作为数据中心光模块供(gōng)应商。截止4月21日，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积(jī)极(jí)加仓(cāng)，仅(jǐn)一个(gè)季度(dù)的(de)时间(jiān)就狂买8个多亿，直接买进第七(qī)大(dà)重仓股。

　　而(ér)包(bāo)括立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业在内的(de)四只个股(gǔ)在(zài)一(yī)季度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴全(quán)合润，谢治宇管理的另外一(yī)只可投港股的兴全合宜基金在一季(jì)度除了加仓(cāng)半导体(tǐ)等板块之(zhī)外，互联(lián)网板块中(zhōng)的腾讯控(kòng)股也是其主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在(zài)一季报中表示，随着各种风险因素减弱，一(yī)季度A股市(shì)场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块(kuài)指(zhǐ)数上涨较多，A股板块分化更(gèng)明(míng)显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子版块带动(dòng)的人工智能(néng)、中字(zì)头的(de)“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应(yīng)用端中游戏(xì)、影视等板块也(yě)实现较大幅(fú)度(dù)上涨。

　　基金报告期内维持了较高仓位，对人工(gōng)智(zhì)能(néng)相关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布(bù)局。未来仍将(jiāng)坚(jiān)持挖掘公司长(zhǎng)期成(chéng)长(zhǎng)价值，不断寻(xún)找具(jù)有良好投(tóu)资(zī)性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱红(hóng)欲：增持了(le)计算机、大众消(xiāo)费品(pǐn)

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商(shāng)核(hé)心竞争力在当年(nián)弱市环境下斩获超(chāo)47％的收益(yì)，让招商基金朱红裕成为市场备受(shòu)关注的基金经理。

　　招商核心竞争力一(yī)季报的披露揭开了朱红(hóng)裕的(de)投资(zī)思路和路径。从股票持(chí)仓来看，一(yī)季度末该基金股票市值占(zhàn)基金(jīn)总资产比(bǐ)例为93.84％，处(chù)于该基金(jīn)成立以(yǐ)来的最高值，显(xiǎn)示出一种积极的态度(dù)。从(cóng)该基金2022年中报、三(sān)季报、年报来看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一(yī)季(jì)度(dù)朱红裕配(pèi)置A股(gǔ)比例(lì)有所降(jiàng)低，配置(zhì)港股比例有所提(tí)升。数据显示，招(zhāo)商(shāng)核心竞(jìng)争力配置中国大陆、中国(guó)香港股票市值占基金(jīn)净(jìng)值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置(zhì)来看，重点布局了(le)信息技(jì)术、可(kě)选消费等。前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)来(lái)看，重仓卫宁(níng)健康、振华科技(jì)、美(měi)的集团、金(jīn)蝶国际等。其中(zhōng)卫宁(níng)健康持(chí)有比(bǐ)例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国民航信(xìn)息网络、安琪酵母新进前十大重仓股之列，通威(wēi)股份、希(xī)望(wàng)教育、中航(háng)光电(diàn)则退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道，一季度初期(qī)，我(wǒ)们(men)基于对经济复苏(sū)预期(qī)大(dà)概率偏弱(ruò)的判断，主要减持了经(jīng)济复苏敏感(gǎn)度相对较高(gāo)的部(bù)分(fēn)制造业，增持(chí)了计算机、大众消费(fèi)品等行业，同时，我们亦在一季度末期逐(zhú)步逢(féng)低增持了港(gǎng)股中(zhōng)可能面临业(yè)绩拐点的物(wù)业及(jí)计算机等公司。

　　他也坦言，虽(suī)然(rán)创造了一(yī)定的超(chāo)额收益(yì)，但市(shì)场的博弈程度超(chāo)出了我们的预(yù)期，导致对部分行业的定价出现了较为显著的偏离。我们(men)将基(jī)于(yú)中长(zhǎng)期的行业研究视野(yě)，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 50g是几两 50g是一两吗