近期(qī)市场风(fēng)向变(biàn)动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外资基金也纷纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗(luó)德旗下三五大洋还是四大洋 南大洋中国承认了吗(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时大(dà)手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁(níng)王股价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有距离(lí)，但部分资金开始行动。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗(luó)德旗下“施罗德(dé)国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为中国平安(ān)、招商(shāng)银行(xíng)、紫金矿业、宁(níng)德时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基(jī)金“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交(jiāo)所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下(xià)另(lìng)一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、美团、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际(jì)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产业链五大洋还是四大洋 南大洋中国承认了吗(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗(qí)下三(sān)大旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德(dé)国际(jì)精选(xuǎn)基金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金(jīn)大中华和施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)中(zhōng)国机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未(wèi)解(jiě)释(shì)为何(hé)基(jī)金(jīn)在4月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能源车(chē)产业(yè)链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释(shì)道(dào)：长期来看，关注三大主题(tí)。一是(shì)电(diàn)动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三是(shì)医疗健康基础(chǔ)设施(shī)。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的影响日益(yì)显(xiǎn)现，全(quán)球(qiú)各国的脱碳(tàn)行动变得越来(lái)越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一个方面。中国(guó)在这(zhè)方面为投资(zī)者(zhě)提供了重要的机会(huì)。中国在电动汽车价值链的供应方(fāng)面是(shì)全球(qiú)的(de)领导者，同时(shí)中(zhōng)国对(duì)成品车(chē)辆的(de)需求方面也占据重(zhòng)要地位。可(kě)能(néng)很多(duō)人不知道的是，全(quán)球2022年销(xiāo)售(shòu)的所有电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国(guó)销售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是(shì)全球(qiú)电动车基础(chǔ)设施最完善(shàn)的国家之一。以充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电(diàn)动(dòng)汽车供应链中，有(yǒu)许多公(gōng)司正(zhèng)在在(zài)各自(zì)的领域中(zhōng)建立主(zhǔ)导地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是电动(dòng)汽车中用(yòng)于电池和电机温控的关键组(zǔ)件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球(qiú)市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥(yōng)有超过90％的(de)市(shì)场份额。客(kè)户包括特斯拉等全球电(diàn)动汽车专家以及福特、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽(qì)车在全球范围内继(jì)续占据(jù)市场份额——在法(fǎ)规的支持下，该公(gōng)司(sī)的增(zēng)长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安联(lián)投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也(yě)在3月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规(guī)模47亿美(měi)元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券(quàn)、宁德时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、东方财(cái)富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦(jǐn)江集(jí)团、中国平(píng)安。

　　3月，基金(jīn)对前十(shí)大重仓(cāng)股逐一加仓，其(qí)中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中(zhōng)其余公司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业(yè)协(xié五大洋还是四大洋 南大洋中国承认了吗)会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国(guó)新能源汽车市场共(gòng)计36家动力(lì)电池(chí)企业实(shí)现装(zhuāng)车配套，较去年同期增(zēng)加2家。但(dàn)是排名(míng)前(qián)3家、前5家(jiā)、前10家动力电(diàn)池企业动(dòng)力电池装(zhuāng)车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中国汽车动力电(diàn)池(chí)产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国(guó)轩高(gāo)科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德(dé)时(shí)代于2023年一季(jì)度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利(lì)润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截至5月14日，最(zuì)近(jìn)7天北向资金净流入宁(níng)德时(shí)代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的(de)其它个股还(hái)包括宁(níng)德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商(shāng)银行、北(běi)方华创、兴业(yè)银行(xíng)、紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)、建(jiàn)设(shè)银行(xíng)、比亚(yà)迪(dí)、中国石化。北向资(zī)金净流出(chū)较多的个(gè)股包括(kuò)格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医(yī)药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资(zī)还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基(jī)在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时代时，写道：宁德时代所处的位(wèi)置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸(suān)铁锂电(diàn)池因为(wèi)安全性、生命(mìng)周(zhōu)期和不含钴等特(tè)征(zhēng)而受到欢迎；动(dòng)力(lì)电池的企业发展与政府的脱(tuō)碳计划是一(yī)致(zhì)的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也(yě)解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时(shí)代(dài)的。

　　不过，柏基也(yě)表(biǎo)示，如同(tóng)所(suǒ)有的投资者(zhě)，他们的判断也可能(néng)是错的。例如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复(fù)。随着电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保持利润(rùn)率。宁(níng)德时代和(hé)电动车厂商的关系(xì)若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁(níng)德(dé)时(shí)代的判断。

　　但并非所有的(de)外(wài)资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本(běn)投(tóu)资旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续(xù)股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德(dé)时(shí)代0.04％。基(jī)金(jīn)最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时(shí)代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联(lián)达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根(gēn)大通(tōng)加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅(máo)台、金山软件、中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金(jīn)融、泸(lú)州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为(wèi)泸(lú)州(zhōu)老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截(jié)至2023年 3月底(dǐ)，基金前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 五大洋还是四大洋 南大洋中国承认了吗