全球头号(hào)对冲(chōng)基金桥水的最(zuì)新调仓情况曝光(guāng)了！

　　根据其向美(měi)国证交会提(tí)交的13F文(wén)件显示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在今(jīn)年(nián)一季度(dù)末的(de)美股持仓市值达到163.88亿美(měi)元（约合人民币1140亿元），较一季度末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季(jì)度获得桥水大(dà)幅加(jiā)仓，晋升为其第(dì)一(yī)大重仓(cāng)，但桥(qiáo)水减持了(le)两只(zhǐ)标普(pǔ)500ETF，还减(jiǎn)持了宝洁、百事可(kě)乐、可口可乐、沃(wò)尔玛等多只消费股；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书(shū)等，但是减持(chí)了拼多(duō)多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是(shì)桥水最新观点表示，其(qí)非常(cháng)看(kàn)好黄金(jīn)，认为(wèi)黄(huáng)金(jīn)可(kě)能(néng)正处于持续增长期的开端(duān)。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)美股持仓市值近164亿(yì)美(měi)元

　　美(měi)国证券(quàn)交易委员会(huì)（SEC）披露了最(zuì)新的13F文件，桥水基金今年一季度(dù)末的(de)持仓(cāng)曝光。据(jù)了(le)解，到今年4月末，桥水管理的全权委托资产（AUM）为(wèi)1968.34亿美元。

　　我们来(lái)看看(kàn)桥(qiáo)水(shuǐ)在(zài)今年一季(jì)度(dù)的美股持仓(cāng)变动情况，数据显示，截(jié)止2023年3月(yuè)末(mò)，桥(qiáo)水在美股的持(chí)仓总市(shì)值达到163.88亿美元，较去年底的183.2亿(yì)美元减少了10.55％。作(zuò)为(wèi)全(quán)球宏(hóng)观策略(lüè京东是谁的老板是谁)基金，桥水的美股(gǔ)组合仅占总(zǒng)资产很(hěn)小(xiǎo)的一(yī)部分。

　　在(zài)这个季度，桥水在(zài)不断卖卖(mài)卖，清仓了228只证券，减持了(le)360只证券(quàn)；同时也积(jī)极(jí)买进，新进了118只(zhǐ)证券，增持了225只(zhǐ)证券。

　　新兴市(shì)场(chǎng)ETF成头号重仓(cāng)

　　桥水减(jiǎn)持多只消费股

　　今(jīn)年一季度(dù)末，桥水的(de)前十大重仓标的的集中度为34.71％。

　　其中，安硕(shuò)核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升为桥水的第(dì)一(yī)大重仓，加仓了331万股左右，持(chí)仓增至(zhì)1786.26万(wàn)股(gǔ)，期末持仓(cāng)市(shì)值为8.72亿美元(yuán)，占投(tóu)资组合(hé)比例的(de)5.32％。

　　第(dì)二、第七大持仓是两只标(biāo)普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股，较上一季度都有所(suǒ)减持，期末持仓市值分(fēn)别(bié)为7.52亿(yì)美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值得注意的是，桥水持(chí)有多只消(xiāo)费品个股，但是今年(nián)一季度都进行了减持，比(bǐ)如(rú)其第(dì)三大持仓宝洁，减掉了(le)5万股(gǔ)左右，期(qī)末持(chí)有494.49万股，持股市值(zhí)为(wèi)7.35亿美元；还有(yǒu)桥水也减(jiǎn)持了(le)百事可乐、可口可乐(lè)，持(chí)股数量分别(bié)降至280.75万股、814.52万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为5.12亿(yì)美元、5.05亿美(měi)元(yuán)，分别位(wèi)列第(dì)五、第(dì)六(liù)大重仓股；另外(wài)，桥水还减持了麦(mài)当劳、开市客、沃尔(ěr)玛，其中(zhōng)沃尔玛(mǎ)的减持(chí)幅(fú)度相对(duì)较大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓了医疗领域的(de)强生，持(chí)股增至358.75万(wàn)股，期末持股市(shì)值为5.56亿美元，位列(liè)第四大(dà)重(zhòng)仓股。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金(jīn)君梳理了桥(qiáo)水(shuǐ)基金美股(gǔ)前30大重仓(cāng)，其中增(zēng)持的(de)标的还包括谷(gǔ)歌母公司Alphabet，增持了(le)156.46万股(gǔ)，持(chí)股(gǔ京东是谁的老板是谁)数量增(zēng)至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增(zēng)持了脸书Meta，持股增至100.18万(wàn)股，持(chí)有市值为2.12亿美元；此外，增持了VISA、直觉外(wài)科、贝宝、Booking等(děng)。

　　但是，基金君(jūn)发(fā)现，桥水在一季度(dù)减持的标(biāo)的相对较多，除去前十大重仓，桥水还减持了先锋领航富时新(xīn)兴(xīng)市场ETF，减少535.74万股，持(chí)股数量降至(zhì)847.11万股，减持幅度达38％，持有(yǒu)市值为3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水减持幅度较大的(de)还有拼(pīn)多多，减少了150.34万股，持股(gǔ)数量降至214.24万股，减(jiǎn)持幅度41％，持有市(shì)值为1.63亿(yì)美元。桥水还减持(chí)了(le)亿滋(zī)国际22％，持股降至223.41万股(gǔ)，持有市值为1.56亿美元；减持了塔吉特28％，持股降至(zhì)66.44万股，持有市值为1.10亿美(měi)元。

　　值得注(zhù)意的是，桥水在一季度还减持了其特别看好的黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持有市值为1.62亿(yì)美元。该(gāi)基(jī)金(jīn)从去年年底(dǐ)以来出现较大涨势，表现非常(cháng)突出。

　　但从(cóng)最新的观点看，桥水(shuǐ)还是非(fēi)常看好黄金的。

　　近期，桥水基金联席首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦(tǎn)布尔表示，黄金可(kě)能正处于持续增长期的开端(duān)，因为(wèi)全球对美元(yuán)去杠杆化的推(tuī)动仍是(shì)金价的长期(qī)支(zhī)撑(chēng)。她表(biǎo)示，黄金被低(dī)估了，还(hái)有很长的(de)路要走。

　　她还说，黄金在全(quán)球货币市(shì)场中(zhōng)日(rì)益重要，这(zhè)使得它(tā)不仅仅是对(duì)抗债券市场和利率(lǜ)的工(gōng)具。另(lìng)外，地(dì)缘政治(zhì)动荡不会消失，这(zhè)是对黄金(jīn)的长期支(zhī)撑。不仅如此，由于全球通胀水(shuǐ)平仍相对(duì)较高，黄金(jīn)将继(jì)续吸引投资者(zhě)，以(yǐ)对冲购(gòu)买力下降的风险(xiǎn)。

　　桥水最新观(guān)点曝光

　　4月末，桥水(shuǐ)联合(hé)首席投资官(guān)鲍(bào)勃·普林(lín)斯分享了他在2023年一季度的最(zuì)新观察(chá)。

　　他指出，名(míng)义支出水平高于经济体的生产(chǎn)能力，导致(zhì)通(tōng)胀率远高于目标水平，美国和其他西方经(jīng)济体处于看跌失衡中。为了纠正(zhèng)这种失衡，缓(huǎn)解需求(qiú)压力，欧美各国(guó)央行一直在实施紧缩政策——目前(qián)紧缩政策造(zào)成的(de)负(fù)面影响初现苗头。但一(yī)切才刚刚开始，恢复(fù)均衡将会(huì)给经济(jì)和市场带来一定的负(fù)面(miàn)影响(xiǎng)。

　　相比之下，亚洲经济体的经(jīng)济(jì)更(gèng)加接(jiē)近于均衡——支出与劳动力产出(chū)水平一致，通胀可控(kòng)，政策制定者有足够的空间(jiān)提振经济和市场(chǎng)。

　　鲍(bào)勃·普(pǔ)林(lín)斯也称，在大部(bù)分西方国家，货币政策(cè)紧缩扭转(zhuǎn)了(le)流动性方(fāng)向，促(cù)使人们(men)抛(pāo)售资(zī)产持有现(xiàn)金。紧(jǐn)缩政策推高了折现(xiàn)率（即(jí)现金未来实(shí)际收益率的预期），但(dàn)迄今(jīn)为(wèi)止尚未(wèi)严重(zhòng)影响风险(xiǎn)溢(yì)价和经济增(zēng)长，上述情况极(jí)有可能在周期的下一阶段出现。与西(xī)方国(guó)家相比(bǐ)，中国(guó)、日(rì)本(běn)和许多亚洲国家和地区处于(yú)周期的(de)不同(tóng)位置，这些国家和地(dì)区的政策制(zhì)定者支持货币和信用流动，这降低(dī)了折现率和(hé)风险溢价，促(cù)进了经济增长。

　　5月份，对(duì)于近(jìn)期美联(lián)储加息，桥水基金(jīn)在其官微(wēi)发文称(chēng)，“上(shàng)周美联储加息25个基点。虽(suī)然(rán)没有(yǒu)明确声明加息将会暂(zàn)停(tíng)，但政策指引的(de)取消和鲍威(wēi)尔讲话清楚表明，美(měi)联储希(xī)望(wàng)持观望态度。这(zhè)符合我们对当前形(xíng)势的解读。”

　　桥水(shuǐ)表(biǎo)示(shì)，为(wèi)了应对疫情带来的影响，许多发达经济体都推出(chū)了大规模(mó)财政(zhèng)刺激政(zhèng)策，引发了通(tōng)胀问(wèn)题。为了应对高(gāo)通胀，央行(xíng)不得不(bù)收紧政策。其(qí)中美(měi)国采(cǎi)取了最激(jī)进的应对(duì)通胀的举措，在不到18个月的时间里(lǐ)，美(měi)联储加(jiā)息500个基点，并(bìng)迅速减(jiǎn)持债券。目前，虽然(rán)美国经济(jì)尚未出现严(yán)重问题(tí)，但名义支出已经放缓(huǎn)。如果美联储进(jìn)一步收(shōu)紧政策(cè)，银行业就(jiù)会继续承压，从(cóng)而影(yǐng)响信贷供应(yīng)。上周，美国第一(yī)共和银(yín)行(xíng)被接管，再次(cì)凸显美(měi)国金融体(tǐ)系面(miàn)临压(yā)力，股市和债券收益(yì)率(lǜ)出现下跌(diē)。美国可能需要（也可(kě)能不需要(yào)）进一步收(shōu)紧(jǐn)政策。鉴于迄(qì)今(jīn)为止的紧缩举措(cuò)，美联储可(kě)以评估形势再做出(chū)决(jué)策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 京东是谁的老板是谁