国内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美股市场的最新持仓(cāng)曝光了(le)！

　　景(jǐng)林资产(chǎn)的(de)海外子公司景林(lín)资产管(guǎn)理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交(jiāo)了截至2023年一(yī)季度末的美股持仓数据，其(qí)持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大幅增(zēng)长(zhǎng)。

　　今年一季度，景(jǐng)林(lín)香港公司猛加仓新东(dōng)方(fāng)、微软(ruǎn)、东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多(duō)多在一季度(dù)末位列景林美(měi)股第一大重(zhòng)仓股，持股市值远大于其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠道获悉(xī)景林(lín)资(zī)产的最新(xīn)观点，其表示看好(hǎo)教育行业(yè)龙头公司(sī)，同时积极布局美股一(yī)些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为(wèi)第一大重(zhòng)仓(cāng)股

　　根据美国证(zhèng)券交易委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司(sī)在美(měi)股持有28只证券，合计持(chí)仓市(shì)值达到17.29亿(yì)美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较(jiào)去年(nián)底的16.3亿美(měi)元(yuán)大(dà)幅(fú)增加。（基(jī)金君在(zài)此说明一下(xià)，13F披露的是(shì)景林海外主体的(de)美股持(chí)仓，不包含(hán)境内(nèi)主体及产品的(de)美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在美股(gǔ)的前十大重仓股，合计持有市值为(wèi)13.47亿美(měi)元，大概占其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高(gāo)。

　　具体来看，其前(qián)十(shí)大重仓股分别是拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网(wǎng)易、美国(guó)外(wài)卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快(kuài)递、英(yīng)伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超(chāo)过(guò)了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍(réng)然是(shì)景林(lín)的第(dì)一(yī)大美股(gǔ)持仓标的，持有市(shì)值达(dá)到3.22亿美元，远高(gāo)于其他重仓股，但(dàn)是(shì)今年一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至(zhì)423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看(kàn)，拼多多从(cóng)去年(nián)10月末开(kāi)始触(chù)底反弹，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末(mò)又跌至75.9美元/股，景林此前(qián)连续多个季度(dù)对拼(pīn)多多越跌越(yuè)买，如今可能是分(fēn)享(xiǎng)到(dào)了反弹行情(qíng)、在一(yī)季(jì)度(dù)获利了(le)结一(yī)部分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方在今年一季(jì)度末跃(yuè)升为景(jǐng)林香港(gǎng)公(gōng)司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上(shàng)一(yī)季(jì)度末(mò)猛加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方(fāng)今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的(de)位置，一季度整体(tǐ)区间震荡(dàng)比(bǐ)较大，景林(lín)在积极加仓可见其看(kàn)好。新东方(fāng)最新报收37.77美(měi)元/股，总市值为(wèi)64亿(yì)美元(yuán)，

　　同时，景林香港公司(sī)还加仓了好未来，今年一季(jì)度新(xīn)进(jìn)224.55万(wàn)股，期末持(chí)股市值达到(dào)1439.37万(wàn)美元(yuán)。但好未来的股价今年以来走势也(yě)比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报(bào)收6美元/股，最新(xīn)总市(shì)值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉了景林资产对教育行业(yè)的(de)最(zuì)新观点，其认(rèn)为(wèi)，从全行业来看，不同(tóng)年龄层(céng)的(de)用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行(xíng)业政策环境趋于稳定(dìng)，但过(guò)程中很多(duō)公司退出离开(kāi)，使得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司有(yǒu)利(lì)。

　　从行(xíng)业龙头(tóu)公司(sī)来看，景(jǐng)林资产(chǎn)表示，凭借多年积累的(de)口(kǒu)碑和公信力，品牌的护城河依然很(hěn)深。个别(bié)头部企业在K9学科(kē)之外的教(jiào)育(yù)领域(yù)业务(wù)基(jī)础扎实(shí)，原(yuán)有(yǒu)的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同时素(sù)质教育、直播电(diàn)商业(yè)务(wù)等新(xīn)业务成为新(xīn)的(de)增长(zhǎng)驱(qū)动(dòng)力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账(zhàng)上资金充足，当(dāng)时的估值下有足够的安全(quán)边际。在过去(qù)几个季度的财报中，可以看(kàn)到相关积极(jí)信号(hào)。另(lìng)外，公司核心团队具备韧性，在(zài)逆境中(zhōng)保(bǎo)持乐观(guān)，经历过(guò)动荡后依(yī)然拥(yōng)有较强的组织凝(níng)聚力，且在持续吸(xī)引优秀的(de)人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的(de)基本面变(biàn)化，同时也要留意估值(zhí)过(guò)热、政策导向、社会整体环境变(biàn)化等因素带来的风险。”景(jǐng)林(lín)资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头

　　值得注意的(de)是，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司(sī)在今年一(yī)季度加(jiā)仓了(le)多家科(kē)技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比(bǐ)如景林(lín)新进英伟达32.53万股，期(qī)末(mò)持股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股(gǔ)；同时加仓(cāng)微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟(wěi)达年初以来(lái)从140美元(yuán)/股附(fù)近一路(lù)上涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初最低(dī)的218.8美元/股的(de)位置(zhì)，涨(zhǎng)到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管中间波(bō)动也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观点，可能(néng)是景(jǐng)林布局(jú)这些科技(jì)巨头的原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人(rén)工(gōng)智能领域，其(qí)表(biǎo)示(shì)，AI是移动(dòng)互联网之后最重要的技术革命之(zhī)一，在短期，AI的突(tū)破和(hé)应用(yòng)带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其(qí)也(yě)认为(wèi)，A股(gǔ)相关公(gōng)司真正(zhèng)拥(yōng)有相关核心竞争力的公司不(bù)多妆前乳是什么东西，妆前乳是啥东西，且估值已(yǐ)经不便(biàn)宜(yí)了(le)，蕴含(hán)了(le)一定风险与不确定(dìng)性，需要谨慎筛选与客(kè)观评估。更(gèng)倾向于在美(měi)股持有一些(xiē)真正掌握了核心技术，且能转(zhuǎn)换成(chéng)未来收益的企(qǐ)业。比如AI的(de)应用可以为(wèi)办公软件(jiàn)带来实质效率的明显提升，从而(ér)影响未来(lái)的(de)市场份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳(ké)妆前乳是什么东西，妆前乳是啥东西rong>

　　从增减持方面来看，在(zài)今年一季度(dù)，景林(lín)香(xiāng)港公司(sī)在美股积极加仓(cāng)，新买进5家上市公(gōng)司的(de)股票(piào)，包括英伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了(le)9家上市公司，包括新东(dōng)方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较多的是(s妆前乳是什么东西，妆前乳是啥东西hì)东南亚(yà)网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共(gòng)持仓达(dá)到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓市值为(wèi)5827.72万(wàn)美元；同时加(jiā)仓了美国(guó)外卖平(píng)台Doordash，持(chí)股增至229.08万(wàn)股，持有市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林(lín)也(yě)增持(chí)了阿里巴巴(bā)，增加(jiā)34.04万股，期(qī)末(mò)持股升至39.73万股，持股市值(zhí)为(wèi)4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持了新能源车(chē)龙头特斯(sī)拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是(shì)景林(lín)在今(jīn)年一(yī)季(jì)度减持(chí)了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司；同时清仓(cāng)了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东(dōng)等(děng)多只美股持(chí)仓标的(de)。

　　最后，基金君整理了景林今年一季(jì)度末的(de)美股(gǔ)持仓数据，可以看看。