AI板块成(chéng)为2023年(nián)最火爆的板块，吸引(yǐn)人全市(shì)场的目光(guāng)。

　　随之而来的是，不仅不(bù)少(shǎo)上市(shì)公司宣(xuān)布(bù)试水人工智(zhì)能、基金经理开始布局AI概念，也有基金公(gōng)司(sī)尝试(shì)以AI试水投资者关系管理，更有基金经理尝试用AI撰写季(jì)报！

　　引(yǐn)起市场关注的是，此次公募基金2023年一季度报中，无论是成长派、还是价值(zhí)派，众多基(jī)金经理均谈及对AI投资(zī)机遇。各大派别(bié)基金经(jīng)理均认可AI所(suǒ)带来的颠覆性影响，并看好其中长(zhǎng)期投资价(jià)值，但是对于短(duǎn)期(qī)人工(gōng)智能极致行(xíng)情演绎下，也有基金经(jīng)理对(duì)AI保留了一份清(qīng)醒。

　　基金经理试水(shuǐ)

　　部(bù)分季报用(yòng)取AI撰写(xiě)

　　4月21日，嘉实文体娱乐公布2023年一季报，引人关注的是，季报(bào)中部(bù)分内容使用(yòng)了AI撰写。

　　季报中明确写道，这段AI生成的内容阐(chǎn)述了人(rén)工智能对各个(gè)行业的(de)改(gǎi)变，比如医(yī)疗、教育、工业生(shēng)产(chǎn)、环境保(bǎo)护(hù)和可持续发展，以及新能源开(kāi)发和利(lì)用等领(lǐng)域。文中(zhōng)表(biǎo)示，人工智能领域的(de)快速发展(zhǎn)为全球带来(lái)无数(shù)机遇和挑(tiāo)战，将(jiāng)极大地(dì)影响我们的生活(huó)方式(shì)和(hé)社会发展，为确(què)保AI技术(shù)的(de)健康、可持续发展，需(xū)要建(jiàn)立完善(shàn)的法(fǎ)律法规和伦(lún)理准(zhǔn)则(zé)，以保护个人隐私、确保数据安(ān)全(quán)并(bìng)防止滥(làn)用。在应对挑(tiāo)战的(de)同(tóng)时，也应抓住人工智能带来的机遇，共同推动(dòng)这一领域的创新和发展。

　　嘉实文体娱乐基金经(jīng)理(lǐ)王贵重在季报中也明确表示(shì)，产业方向上，我们坚定的看好人工智能对各个行业(yè)的改变。他还专(zhuān)门谈及，一季(jì)度进行了(le)一(yī)定(dìng)比例的(de)调仓(cāng)，方(fāng)向上主要是受益于(yú)人工智(zhì)能的计算(suàn)机和传媒(méi)互(hù)联网行业。数字化的核心逻(luó)辑是(shì)提高效率，而高质量发展的(de)核心在于效率的提升(shēng)。

　　在谈到具(jù)体TMT行(xíng)业的(de)观点时，他针(zhēn)对半导体、数(shù)字化、互联网平台等提出自己想法。说到数字(zì)化时，表示其(qí)本质(zhì)是(shì)利用技术的手段(duàn)，提升(shēng)组(zǔ)织信息计算、存储(chǔ)、传播的效率，这是一个长期向上的(de)类(lèi)消费(fèi)行业，在美国是一个和互联网行业一样大(dà)规模的产(chǎn)业。在中国，依然处于产业的早期，但是我们可以看到疫情背景下，大家越来越意识到数字化的重要(yào)性。而(ér)此(cǐ)轮数字化将会和人工智(zhì)能深度融合，也会给中国公司带来发展的机会。目(mù)前整(zhěng)个板块的(de)估值都到了历(lì)史最低(dī)的水平。

　　此次是(shì)基(jī)金经(jīng)理首次(cì)利用人工(gōng)智能完成季(jì)报，也显示出人工(gōng)智(zhì)能(néng)确实开始方方面面开始影(yǐng)响我们的生活、工作等，是一个历史性(xìng)大浪(làng)潮。此(cǐ)前，bd和hd哪个好，bd和蓝光有什么区别也有基金公司积(jī)极拥抱AI，如鹏华基(jī)金投资(zī)者教(jiào)育基地宣布成为百度文心一言首批生态合作伙(huǒ)伴(bàn)，鹏华(huá)基(jī)金投教基地也将通(tōng)过百(bǎi)度智(zhì)能云接入文心一言(yán)能力，致力于创新投资(zī)者(zhě)关系(xì)管理新模式(shì)，提升客户投资体(tǐ)验感。

　　价值派、成长派

　　都积极布局AI领(lǐng)域

　　随着人工智能成(chéng)为一季度市场热点(diǎn)，不少基金经理选(xuǎn)择了(le)积极参与布局，其中，除了科(kē)技成长(zhǎng)派基(jī)金经理，也不乏(fá)价值投(tóu)资派基金经理。

　　从上述嘉实文体娱乐一季报可以(yǐ)看出，该(gāi)基(jī)金(jīn)一季度进行(xíng)了一定(dìng)比例的调仓(cāng)，方向上主要是受益于人工(gōng)智(zhì)能的计(jì)算机和传媒互联网行业。前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)中，除(chú)了海康威(wēi)视、金山办公，其(qí)余神州泰岳、吉比特等8只个股均为(wèi)一季度新进。

　　嘉(jiā)实文体娱乐一季报前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股

　　嘉实大科(kē)技研究总监、嘉实文体(tǐ)娱乐基金经理王(wáng)贵重表示，产(chǎn)业方(fāng)向(xiàng)上，坚定(dìng)看好人工智能对各个行业的改变(biàn)。

　　“我们长期聚(jù)焦(jiāo)的三(sān)大(dà)需求(qiú)就是能源(yuán)、信(xìn)息、生命。从而(ér)衍生出看好的5大方向(xiàng)，半导(dǎo)体、数字化、新能源、互联网平台、创新药。我们认为，各个细分行业的(de)beta收敛(liǎn)之后，竞争(zhēng)力会重新成为最重要的增长要素(sù)。另外，我(wǒ)们依然旗帜鲜(xiān)明(míng)的看好港股的机会，特别(bié)是软件和互(hù)联网领域的机会。”王贵重(zhòng)表示。

　　实际上，除了王贵(guì)重，在嘉实(shí)基金(jīn)科(kē)技成长团队(duì)中，有不(bù)少(shǎo)基金经理明确看好人工智能带(dài)来的投资机遇。

　　比如，嘉实成长增强基金经(jīng)理陈涛在去年下半年(nián)开始增持软件，当时基本处于估值、机构(gòu)持(chí)仓的历史底部的位置(zhì)。他认为，行业在信创(chuàng)、数字化、智能化等(děng)长期需求刺激(jī)下将迎(yíng)来3年以上的景(jǐng)气周期(qī)，也是为数(shù)不(bù)多处于(yú)成长(zhǎng)前(qián)期、对标(biāo)国际也还有巨(jù)大成长空间(jiān)的板(bǎn)块，长期坚定(dìng)看好。

　　“这(zhè)一轮(lún)AI浪潮将(jiāng)拉开新一轮(lún)科技创新周期的序幕，带来(lái)以十年为维度的产业(yè)变革机会，同时配(pèi)合2023年一季度的复苏和(hé)业绩修复，以软件计算机为代表(biǎo)的科技板块内会持续有个股投资机会。”李(lǐ)涛表(biǎo)示(shì)。

　　此外，嘉实股票投研CIO、嘉实新能(néng)源新材(cái)料基金经理姚志鹏等(děng)也表示，未来，毫(háo)无(wú)疑问人(rén)工(gōng)智能和(hé)可再生能(néng)源将构成未来(lái)社会的基石。在当下，随着(zhe)经济的企(qǐ)稳(wěn)和新人工智能浪潮的进入，未来新的产业机会将进(jìn)入(rù)新一轮(lún)的爆发期。

　　谢治(zhì)宇也是积极的一派。他(tā)在一季报中表示，随着ChatGPT取得突破(pò)性的进展，由AI芯片、服务器、光(guāng)模块等子版块带动的人(rén)工智(zhì)能、中(zhōng)字头的“中特估”、半导体等(děng)板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应(yīng)用(yòng)端中游(yóu)戏(xì)、影视等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度上涨。

　　一季度，他所管(guǎn)理的基金(jīn)维持(chí)了(le)较高仓位，对(duì)人(rén)工智能(néng)相关产业链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司(sī)进行(xíng)精选和布局。海康(kāng)威视、澜起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭创、晶(jīng)晨股份新入兴全合润前十大重仓股名单，立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药业退(tuì)出。其(qí)中(zhōng)，澜(lán)起科(kē)技、中际(jì)旭(xù)创，是2022年年末的(de)0持仓，直接买到(dào)了(le)十(shí)大重仓股。兴全合宜的(de)重仓股上，也体现了(le)对人工(gōng)智能相关产(chǎn)业链的挖掘。澜起(qǐ)科技、晶晨(chén)股份进入(rù)十大(dà)重仓股。

　　兴全合润一季报前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股

　　莫海波的万家品质(zhì)生活在一季度也进(jìn)行了调仓换股，提高(gāo)TMT行业结(jié)构占比(bǐ)，减持地产、军工比例，目前主要持仓TMT、农(nóng)林牧渔、军工为前三大持仓(cāng)，产品(pǐn)总仓位90％以(yǐ)上(shàng)。

　　具(jù)体来(lái)看，科大讯(xùn)飞、三六(liù)零、金(jīn)山办公(gōng)、中科(kē)曙光(guāng)等(děng)4个TMT股票进入前十大重仓(cāng)股之列，招商蛇口、保利发展(zhǎn)退出十大重(zhòng)仓股。

　　兴(xīng)全合润一季报前十大重仓股

　　对于调仓(cāng)TMT行业的原因，莫海(hǎi)波表示，主要是基(jī)于对未来2年数(shù)字经(jīng)济的看好。随着人口老龄化与经济发展模式转变，数据成为新的生产要素，高质(zhì)量发展(zhǎn)的核心在于全要素生产(chǎn)率的提升，充分利用好云计算、大(dà)数据、人工智(zhì)能(néng)等(děng)底层(céng)技术，2023、2024年(nián)是AI+元年，AI具有较好的(de)产业逻辑，通过信息技(jì)术全方位(wèi)赋能传统行业，从生产和(hé)服(fú)务端全面提升(shēng)效率。

　　“数字经济涵盖底层的通信网络、算力、算(suàn)法(fǎ)，以及(jí)多(duō)样化的行业应用等，这(zhè)是一个系统性工程(chéng)，产业空间较大、持续(xù)时间较长，是未来具有成长性的行业之一。”莫海(hǎi)波表示(shì)。

　　此外，建信基(jī)金(jīn)权益投(tóu)资部总经(jīng)理陶灿管理(lǐ)的基(jī)金也(yě)重点布(bù)局(jú)了TMT或人工智能(néng)相(xiāng)关板块。比如，建信智(zhì)能生活(huó)在一季度继续调整了行(xíng)业(yè)配置，降低了制(zhì)造业、大金(jīn)融地产行业的(de)配置，增加了消费、TMT 板块的配置，特(tè)别(bié)是重点布局(jú)了(le)人工智能技术创新带来的相关产业趋势机会。

　　保(bǎo)留一份清醒

　　分(fēn)歧(qí)声音开始显现

　　不过，在人(rén)工(gōng)智能极致(zhì)行(xíng)情演绎下，也(yě)有基(jī)金经理对AI保(bǎo)留了一份清醒。

　　泓德(dé)臻远回报基金经(jīng)理秦毅(yì)虽(suī)然在一季(jì)报(bào)中表达了对人工智(zhì)能的重视，但一季度并未(wèi)加(jiā)入(rù)对于AI领(lǐng)域的布局阵营。

　　他表示(shì)，过去一个季(jì)度中，以(yǐ)TMT为代(dài)表的科技(jì)板块(kuài)走出了轰(hōng)轰烈烈的行情，以ChatGPT为(wèi)代表(biǎo)的(de)人(rén)工智能成为了主(zhǔ)线。ChatGPT3.0的发布(bù)代(dài)表(biǎo)着大(dà)模型路线的(de)成功，这一成功比之前几次的如AlphaGo等更具现实意义(yì)，因为本次的(de)人工(gōng)智能(néng)的(de)应(yīng)用(yòng)领域得到了极大的拓展(zhǎn)，模型具备了(le)强大的通用性。这属于(yú)科技史上(shàng)的(de)一(yī)次重(zhòng)大创(chuàng)新(xīn)，未来多个(gè)行业将极大受益于这一技术的应(yīng)用和(hé)普及。未来我们应(yīng)该更加重视这(zhè)一领域的研(yán)究和投资。

　　泓(hóng)德臻(zhēn)远回报一季度前十大重仓股

　　坚(jiān)持低估值价值(zhí)投资理(lǐ)念(niàn)的(de)丘栋荣在(zài)一季报(bào)中也提到了对AI的看好，但他的基金持仓中也(yě)鲜少见到对相关板块的(de)布(bù)局。他表示，除复合国家安全(quán)自主可控和产业趋势(shì)外，今年市场高度(dù)关注的(de)以(yǐ)ChatGPT为(wèi)代(dài)表的大(dà)模型技术(shù)，有望开启新(xīn)一轮的(de)科技创新周期，深(shēn)入和广泛应(yīng)用(yòng)，将对IT产业产生更大、更(gèng)持久的需求(qiú)拉(lā)动，因此，计算机、电子(zi)等偏成(chéng)长行业的部分成长股是未来关注的(de)方向之一。

　　中庚(gēng)价值领航一季度前(qián)十大重仓股:

　　嘉实(shí)品质发(fā)现基金经理蔡丞丰表(biǎo)示，他(tā)注意到市场在追逐ChatGPT热点(diǎn)资(zī)产时抛弃(qì)了新(xīn)能源板(bǎn)块的非(fēi)理性(xìng)行为，就如同去年三季度半导(dǎo)体及(jí)医药(yào)板(bǎn)块(kuài)的抛售(shòu)，反而造就了难得的机会。“我(wǒ)们这时(shí)反而(ér)应该加大对能源板块(kuài)机会的挖掘。”

　　嘉实优势(shì)成长基金经理(lǐ)孟夏虽然也认为，AI是不亚于互(hù)联网(wǎng)级别(bié)的技术(shù)要素革命，或许我们已经站在新一轮科技浪潮带来(lái)的全球(qiú)繁荣的开端。作为(wèi)成(chéng)长投资者(zhě)，会积极学习(xí)和(hé)拥抱，非常庆幸有生之年能看到AGI通(tōng)用人工智能的雏(chú)形(xíng)。但她同时表(biǎo)示，也会(huì)努(nǔ)力在火热的行情(qíng)面(miàn)前保留(liú)一份清醒，大胆假设、小心求证，仔细甄(zhēn)别(bié)真正能够兑(duì)现(xiàn)长期业绩的(de)投(tóu)资机会。

　　李晓星的看法也颇为谨慎，他表示，AI产业的(de)发展不会一蹴(cù)而就，中间(jiān)也必然会有曲(qū)折(zhébd和hd哪个好，bd和蓝光有什么区别)，包括数据(jù)隐(yǐn)私、伦理等(děng)潜在风险，可(kě)能造(zào)成(chéng)板块后续波(bō)动。正因为此，他在去年三(sān)四季度布局了不少(shǎo)人工智能相关的标的，在一(yī)季度对TMT板块(kuài)有所(suǒ)减仓，现在的配置大(dà)概率少于市(shì)场平均水平。

　　“目前(qián)TMT板块(kuài)的交易占比已经超过了40％。当然市场中有不少声音说这次不一样(yàng)，交易占比创新高代表(biǎo)了主线行情的确立(lì)，但我们还是认(rèn)为太阳底下(xià)没有(yǒu)新鲜事，过度的(de)热情在某(mǒu)个阶段(duàn)总会消退。”李(lǐ)晓星(xīng)在银(yín)华(huá)心怡一(yī)季报中表示。

　　“一季度的市场(chǎng)走势再(zài)次佐证了一个道(dào)理，即市(shì)场是难以预测的。迄今为止(zhǐ)，表现最好的(de)是(shì)AI相关板块，这在今年初是想象(xiàng)不到的(de)。就好(hǎo)比去年初(chū)我们(men)想象不到俄(é)乌冲突，和(hé)后来的疫情(qíng)。”中泰(tài)资管基金经理姜诚也在一(yī)季报(bào)中表(biǎo)示。

　　姜诚(chéng)认为，AI或许是科技发(fā)展进程中最重(zhòng)要的事件之一，但要搞清(qīng)楚它对投(tóu)资有(yǒu)哪些影响却很(hěn)难。利润(rùn)在产业链不同(tóng)环节之间(jiān)将如何分配？市场当前认为的受益环节(jié)是否能如愿受益？它的(de)“智能”水平达(dá)到了什么(me)程度，以及渗透率将多快提升？都是很容易让人兴奋、可(kě)细说起来又让(ràng)人不明就里的难题。谈资和投(tóu)资之间，隔(gé)着一(yī)道鸿沟。

　　在(zài)姜诚(chéng)看(kàn)来，人工智能的发(fā)展是(shì)一个(gè)长期因素(sù)，我们还没(méi)有足够的把握去捕(bǔ)捉(zhuō)到它(tā)带来的投资机会，但可以尽(jǐn)量回避它带来的伤害。以尽可能(néng)低的价格买尽(jǐn)可能好的资(zī)产，是我们的投资目标。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 bd和hd哪个好，bd和蓝光有什么区别