全(quán)球头号对冲基金(jīn)桥水的最新调仓情况曝光了！

　　根据其向美国证交会(huì)提交的13F文(wén)件显示(shì)，桥水(shuǐ)基金（Bridgewater Associates）在(zài)今年一(yī)季度末(mò)的美股(gǔ)持仓(cāng)市值达到163.88亿美元（约合(hé)人民币1140亿元），较一(yī)季(jì)度(dù)末有所缩(suō)水。

　　安(ān)硕核心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一(yī)季度获(huò)得桥水大(dà)幅加仓(cāng)，晋升为其第一大重仓，但桥水减持了两只(zhǐ)标(biāo)普(pǔ)500ETF，还减持(chí)了(le)宝(bǎo)洁、百事可乐(lè)、可(kě)口可乐、沃尔(ěr)玛等(děng)多只消(xiāo)费(fèi)股；另外桥水加(jiā)仓(cāng)了谷歌母公司Alphabet、脸书等，但是减持了拼(pīn)多多、黄金(jīn)ETF等(děng)。

　　但是(shì)桥水最新观点表示，其(qí)非常看好黄金，认为(wèi)黄金可能正处于持续(xù)增(zēng)长(zhǎng)期的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿美元(yuán)

　　美国证券交(jiāo)易委员(yuán)会（SEC）披露了最新的13F文件(jiàn)，桥水基金今(jīn)年(nián)一季度末的持(chí)仓曝光。据了解(jiě)，到今(jīn)年4月(yuè)末，桥(qiáo)水管(guǎn)理的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看(kàn)看(kàn)桥水在今(jīn)年一季度(dù)的(de)美股持仓变(biàn)动情况，数据显示，截止(zhǐ)2023年3月末，桥水在美股的(de)持(chí)仓(cāng)总市值达到(dào)163.88亿美元，较去年底的183.2亿美元减少了10.55％。作(zuò)为全(quán)球(qiú)宏观策略基金，桥水(shuǐ)的美(měi)股组(zǔ)合仅占总资产很小的一部分。

　　在这个季度，桥水在不断(duàn)卖卖卖，清仓了228只证券，减持了360只证券(quàn)；同时也积极买进，新进了(le)118只证券(quàn)，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成(chéng)头号重仓(cāng)

　　桥水减持多(duō)只消费股

　　今年一季度末，桥水的(de)前十大重仓(cāng)标(biāo)的的(de)集(jí)中度(dù)为(wèi)34.71％。

　　其中，安(ān)硕(shuò)核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在今年一(yī)季度末(mò)晋升为桥(qiáo)水的第一大重仓，加(jiā)仓了331万(wàn)股左右(yòu)，持仓增至1786.26万(wàn)股，期末持仓市值为8.72亿美元，占投资(zī)组合比(bǐ)例的(de)5.32％。

　　第二(èr)、第七大持(chí)仓是(shì)两只(zhǐ)标普500ETF，分(fēn)别持有182.87万股(gǔ)、123.31万股(gǔ)，较上一(yī)季(jì)度都有所减(jiǎn)持(chí)，期末持仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，桥水持有多只消费品(pǐn)个股，但是今年一季度(dù)都进行了减持(chí)，比如其第三(sān)大持仓宝洁，减掉了5万股左右(yòu)，期末持有494.49万股，持股(gǔ)市(shì)值为7.35亿美元；还有桥水也减持了百事可乐、可口可乐，持股数量分别降至280.75万股、814.52万股，期末持股市(shì)值为5.12亿(yì)美元、5.05亿美元，分别位(wèi)列第五(wǔ)、第六(liù)大重仓股；另外，桥水还减持了麦当劳、开市客(kè)、沃(wò)尔玛，其中沃尔玛的减(jiǎn)持(chí)幅(fú)度相对较大。

　　但是，桥水在一(yī)季度小(xiǎo)幅加仓(cāng)了医疗领域的强生，持股(gǔ)增至358.75万(wàn)股，期末持股市值为5.56亿美(měi)元，位(wèi)列第四大(dà)重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸(liǎn)书

　　减(jiǎn)持黄金(jīn)ETF等

　　基(jī)金(jīn)君梳理了(le)桥(qiáo)水基金美股前(qián)30大(dà)重仓，其中(zhōng)增持的(de)标的(de)还包(bāo)括(kuò)谷歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万股，持(chí)有(yǒu)市值为2.39亿美元；还(hái)增(zēng)持了(le)脸书Meta，持股增至100.18万(wàn)股，持有市(shì)值为2.12亿(yì)美元；此外，增持(chí)了VISA、直觉外科(kē)、贝宝(bǎo)、Booking等(děng)。

　　但是，基金君发现(xiàn)，桥水在一季(jì)度减(jiǎn)持的标的相对较(jiào)多，除(chú)去前(qián)十大重仓，桥水还减持了先锋领(lǐng)航富时新兴市场ETF，减(jiǎn)少535.74万股，持股数量降(jiàng)至847.11万股，减持幅度达(dá)38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度较大的(de)还有拼多多，减少了150.34万(wàn)股，持股数(shù)量降至(zhì)214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还减(jiǎn)持了亿滋国际22％，持(chí)股(gǔ)降至(zhì)223.41万股，持有(yǒu)市值为1.56亿美元；减持了塔吉特(tè)28％，持股降至66.44万股(gǔ)，持有市(shì)值为1.10亿(yì)美元。

　　值得注意的是(shì)，桥水在(zài)一季(jì)度还减持了其特别看(kàn)好(hǎo)的黄(huáng)金资产，卖(mài)出(chū)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计(jì)34.02万股(gǔ)，期末持(chí)仓降至(zhì)88.68万股，持(chí)有市(shì)值为1.62亿美(měi)元。该基(jī)金(jīn)从去(qù)年年底以来出(chū)现(xiàn)较大涨势(shì)，表现非常突出。

　　但从最新(xīn)的观点看，桥水还是非常(cháng)看(kàn)好黄金(jīn)的。

　　近(jìn)期，桥(qiáo)水基(jī)金联(lián)席(xí)首席投资官(guān)凯(kǎi)伦·卡尼奥尔-坦布尔表示(shì)，黄金(jīn)可能(néng)正(zhèng)处于持续增(zēng)长期的开(kāi)端，因为全球对美元去杠杆化的推动仍(réng)是金价(jià)的长(zhǎng)期支(zhī)撑。她表示(shì)，黄金被低估了，还有很长的路(lù)要走(zǒu)。

　　她还说，黄(huáng)金在全球货币市场(chǎng)中日益重要，这使得它不仅仅是对抗债券(quàn)市场(chǎng)和利率的工具。另外，地缘政(zhèng)治(zhì)动(dòng)荡(dàng)不会消失(shī)，这是对黄金的长期支(zhī)撑。不仅如此，由于(yú)全球(qiú)通胀(zhàng)水平仍(réng)相对(duì)较高，黄(huáng)金将(jiāng)继续吸引投资者，以对冲购买(mǎi)力下降的风险。

　　桥水最新观点曝光(guāng)

　　4月(yuè)末，桥(qiáo)水联(lián)合首席投资官鲍勃(bó)·普林斯分享(xiǎng)了(le)他在(zài)2023年一季度的最(zuì)新(xīn)观察(chá)。

　　他指出，名义(yì)支(zhī)出水平高于经(jīng)济体的(de)生产(chǎn)能(néng)力，导致通胀率远高于目标水(shuǐ)平(píng)，美国和其他(tā)西方经济体处于看跌失衡中(zhōng)。为了纠(jiū)正这(zhè)种失衡(héng)，缓解(jiě)需求压力(lì)，欧美各国(guó)央行一直在实施紧缩政策——目前紧缩政策造成的负面影响初现苗头。但一切才刚刚开(kāi)始(shǐ)，恢复均衡将会给经济(jì)和(hé)市场带来一定的负面影响。

　　相比之(zhī)下，亚洲经济体的经(jīng)济更加接近于均衡——支出(chū)与(yǔ)劳动力(lì)产出水(shuǐ)平一致，通胀可控，政策制(zhì)定者有(yǒu)足(zú)够的(de)空间提振(zhèn)经济和市场。

　　鲍勃(bó)·普(pǔ)林(lín)斯也称，在大部(bù)分西方(fāng)国家，货币政(zhèng)策紧缩扭转了流动性(xìng)方向，促使人(rén)们抛售资产持有现金。紧缩(suō)政(zhèng)策(cè)推(tuī)高(gāo)了折现率(lǜ)（即现金未来实际收益(yì)率的预(yù)期(qī)），但迄今为止尚未严重影响风险溢价和经济增长，上述(shù)情(qíng)况(kuàng)极有(yǒu)可能在(zài)周(zhōu)期的(de)下一(yī)阶段出现。与西方(fāng)国(guó)家相比莫衷一是什么意思 莫衷一是是褒义还是贬义(bǐ)，中国(guó)、日本和许多(duō)亚洲(zhōu)国家和(hé)地区处于(yú)周期的不同位(wèi)置，这些国家和地区(qū)的政策(cè)制定者支持货币和(hé)信用流动，这降低了折现率和风险溢价，促进了经济增长。

　　5月份，对于(yú)近(jìn)期美(měi)联储(chǔ)加息，桥(qiáo)水基金(jīn)在其官(guān)微发文称(chēng)，“上周(zhōu)美联储加息25个基点。虽然没有明确声明加息(xī)将会暂(zàn)停，但政(zhèng)策指引(yǐn)的取消和(hé)鲍(bào)威尔讲(jiǎng)话清楚(chǔ)表明，美联储希望持观望态度。这符合我们对当前形(xíng)势的解读。”

　　桥水表示，为了(le)应(yīng)对疫情带来的影响，许多发达经(jīng)济体都推(tuī)出了大规模财政刺激(jī)政策(cè)，引发了通(tōng)胀问(wèn)题。为了应(yīng)对(duì)高通胀，央行不得(dé)不收紧政(zhèng)策。其中(zhōng)美国采(cǎi)取了(le)最激进的应对通(tōng)胀的举(jǔ)措，在不到18个月的时间(jiān)里，美联(lián)储(chǔ)加息500个基(jī)点，并迅速减持债券。目前(qián)，虽然(rán)美国经济尚未出现严重问题(tí)，但名义支出已经放缓。如果美联储进一步(bù)收紧政策，银行业就会(huì)继续承(chéng)压(yā)，从而影(yǐng)响信贷供(gōng)应(yīng)。上周，美国(guó)第一共和银行被(bèi)接管，再次凸显美国金融体(tǐ)系面临压力，股市和债券收益率出现下跌。美(měi)国可能需要(yào)（也(yě)可能不需要）进一(yī)步(bù)收紧政策(cè)。鉴(jiàn)于迄(qì)今为止的紧缩举(jǔ)措(cuò)，美联储(chǔ)可(kě)以评估形势再(zài)做出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 莫衷一是什么意思 莫衷一是是褒义还是贬义