民(mín)生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然(rán)优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量多(duō)且国别(bié)广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国(guó)外贸出(chū)口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第一(yī)大(dà)优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到当下中国出(chū)口企业群(qún)像(xiàng)五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国(guó)内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一(yī)致，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研(yán)反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订(dìng)单(dān)增幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不(bù)仅(jǐn)传(chuán)统的(de)欧美发达(dá)国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口(kǒu)订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(d曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理à)外贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会(huì)开(kāi)放境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流结构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内(nèi)外(wài)交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较(jiào)过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移(yí)主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部(bù)分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理