大家好，简(jiǎn)单看一(yī)个基金经理，把新能源全部(bù)砍(kǎn)仓，梭哈(hā)AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都(dōu)在讨论一个基(jī)金经理，海(hǎi)富通的吕越超老师(shī)。

　　从其管理的(de)海富通股票混合来看，截至去年年(nián)底(dǐ)，持仓基本为新(xīn)能源板块股(gǔ)票。

　　结果到了(le)今年一(yī)季(jì)度末，已经基本清仓(cāng)了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了(le)海富通股票混合外(wài)，其他三只产品也基本重(zhòng)仓(cāng)了AI板块(kuài)。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一季(jì)度的操(cāo)作中，本基金(jīn)总体把握住了市场的节奏变(biàn)化和结构(gòu)转换，降低了新(xīn)能 源(yuán)板块(kuài)的配置权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合(hé)调整取得了明(míng)显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特色估值体系(xì)所代表的传统(tǒng)实(shí)体行业(yè)正在被市场一部分“聪明钱”定价，后(hòu)续可能成为市(shì)场(chǎng)最有持(chí)续(xù)性的一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数据(jù)显示(shì)，海富通股票混(hùn)合(hé)今年以来(lái)涨(zhǎng)了(le)14％，其他三只产品今(jīn)年以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板块在短期高度(dù)依赖交易，阶段性(xìng)失(shī)去靠(kào)配置获取超额回(huí)报(bào)的特征(zhēng)。TMT板块成交(jiāo)占全市(shì)场比重超40％的天数已累(lèi)计达到22天，上一(yī)次(cì)出(chū)现持续成交占比(bǐ)超过40％的(de)板块是2021年7月底的电力设备(bèi)及新能(néng)源，持续(xù)约(yuē)28个交易日(rì)，在此期间(jiān)新能(néng)源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈(chéng)现出类(lèi)似(shì)特征，尽管(guǎn)热(rè)闹，但不(bù)赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的(de)行情，最大单日涨幅(fú)分别达(dá)到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成(chéng)交了(le)5.41万亿元，但(dàn)总市值(zhí)反而减少了6717亿(yì)元(yuán)，较(jiào)4月第(dì)一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量(liàng)博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利(lì)了(le)结”四波行情，春季躁动后(hòu)往往会有一波明(míng)显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调(diào)整，逢低加仓是最佳(jiā)策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束后，随(suí)着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可(kě)控(kòng)等大产(chǎn)业趋(qū)势以(yǐ)政府支持力度进一(yī)步(bù)加大、资本开支(zhī)增(zēng)加(jiā)、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市(shì)场所(suǒ)确定，则TM什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些T将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块或阶段性见顶，指数(shù)上半(bàn)年阶段(duàn)性(xìng)顶部(bù)亦(yì)或基本(běn)形成本(běn)轮调整标志着AI等(děng)高位板块或阶段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦或基本形什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些成。本(běn)次大幅调(diào)整主要还是因(yīn)为在AI相关板(bǎn)块市场情绪(xù)处(chù)于极(jí)值(zhí)的情况下，叠加(jiā)上述基本面风险(xiǎn)因(yīn)素(sù)逐(zhú)步发(fā)酵，市场(chǎng)内生调整需求出现(xiàn)集中释放。就资(zī)本市场而言，或(huò)代表本轮AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些